日本anello:60分钟K线背离透视法及多种指标的实际应用

来源:百度文库 编辑:西欧教育 时间:2019/09/19 20:30:26

(2005-08-18 22:48:07)

分类:股票

从大盘历次反弹行情的顶部形成规律看,60分钟K线量价背离是一个重要特征。所谓量价背离,就是指在60分钟K线图上,上涨时相对缩量,下跌时相对放量,有时可以清晰地发现成交量圆弧顶特征。
    出现此种量价关系后,大盘有三种可能的运行趋势。一是下跌,概率占80%以上。至少是短期下跌不可避免。因为量价背离透露出的信息是,主力正在利用人气鼎沸的机会减仓。既然有人抛售,那么一旦空方力量胜过多方,下跌就顺理成章。例如去年的9·14行情和今年的6·6行情,均是出现上述量价特征后筑顶。二是大盘继续缩量上涨,冲过前期高点。这也是减仓信号,尽管大盘创出新高,但缩量上涨没有得到成交量支持,行情基础不牢,后期必然补跌。三是放量冲过前期高点。只有这一种是行情牛气的充分体现。放量上涨给我们的信号是,尽管空方有抛售行为,但多方力量明显更为强大,所以能克服强大的抛压,一举带量突破。
    出现60分钟量价背离现象后,稳健的做法是,短线资金迅速出局,保护利润;中线资金继续守仓,或者适当减仓。做出这样的安排,使自己处于可守可攻的有利形势下。下一步,如果大盘跌势形成,继续减仓直至完全清仓;如果放量向上突破,则再次加仓。
    值得提醒的是,60分钟K线背离透视法,还应该结合大盘日线的成交量进行综合分析。如果日线成交量还算温和,短期背离酝酿的也许只是短暂调整,投资者不必过于害怕。假如日线成交量异常放大,比如放大到200亿以上,就要高度警惕头部形成的可能,此时明智的做法是清仓。

踏准节奏才能畅享牛市盛宴

在短暂的60分钟K线量价背离后,今天大盘再现强势,牛市的特征已经非常明显。四年来投资者千盼万盼,终于盼来了牛市。应该说,市场对每个人都是公平的,但又是不公平的。说公平,因为赚钱的机会人人平等,绝无偏袒;说不公平,是因为最终赔多赚少的宿命仍然无法打破,能够畅享牛市盛宴的,毕竟只有少数人。

我觉得这里面除了选股的技巧外,最关键的还是心态问题、操作节奏问题。其实除了初入市的股民外,大部分投资者的选股能力无需置疑。同时同价操作同一只股票,由于心态不同和节奏有别,其结果可能是,一个大赚,一个赔钱。比如你买入一只股票,在牛市没有结束、个股没有出现明显的头部特征前,最好的策略当然是持股。但股票再好,也有调整的时候,在它调整的时候,大盘可能仍在疯涨。这时你得经受住。如果你经受不住,在它涨的时候没有卖,回调的时候卖出了,那么获利将十分有限,甚至是亏损的。卖出后,你再去追大涨的股票,涨不了多少又赶上调整,受不了折磨再卖……如此这般折腾的结果,肯定是赚了指数赔了钱。

别以为这样的事情少见,7月22日以来,指数已经涨了接近20%,但跑赢大盘的投资者并不多,不少人是在追涨杀跌中奉送了利润。所以行情来了,好的心态非常重要。我们得明白,你不可能每一天都抓到大涨的股票,得正视这个现实。保持好的心态,才能有正确的操作节奏。而正确的操作节奏是:卖高买低,绝非相反。比如前几天,有一些好的股票,一直在涨,尽管有人看好,但苦于没有机会介入。最近两天的调整,好歹这些股票终于有了一些回落。这个时候,卖出涨幅已高的股票,买入这些调整的股票,就是最好的选择。把握得好,当天就有不错的利润。

好在牛市确立后,赚钱的机会还刚刚开始,现在调整好心态,转换好操作节奏还不迟。如果前一阶段你没有赚钱,或者所赚不多,完全没有必要因此急躁。急躁的后果,是继续输掉后面的行情。从现在开始,选准好股票,耐心捂股,坚持高卖低买的原则,到行情结束,你仍然会是一个大赢家

 可判定市场整体趋势及个股强弱

只要20 60 120 250 四条均线

半年线120与年线250空排归类为左派
半年线120与年线250多排归类为右派

可再按 月线 季线 在左右派中排列关系细分
ma20>ma60>ma250>ma120 为左顺
ma20>ma60>ma120>ma250 为右顺
ma60>ma20>ma120>ma250 为右线坑
ma20>ma250>ma120>ma60 为左夹年  等

每天或者每周花2分钟用条件选股扫描即可
本人走出如山如云如雾的指标公式 终于发现炒股真是一件快乐的事

补充

20 60 120 250四条均线按彼此站位关系主要关注以下6类

1:右顺        20>60>120>250  股价未大幅长期上升 业绩有增长 形态尚可
                                           盘不大 关注重点
2:右线坑     60>20>120>250  一般出现在右顺类股票已有升幅 回档后可   
                                           能形成新的基底
3:右夹年     20>120>250>60  一般是长期箱形振荡后出现 如近期000912
4:右夹月季  120>20>60>250  右派类中走势疲弱后出现
5:左顺        20>60>250>120  刚刚突破类,关注,小心随时回档洗盘
6:左夹年     20>250>120>60  一般是已成功量价筑底 但短期上升较快
                                       

        一般来说,市场主流股开涨前有足够时段停靠在上述6类板块中,可从容细选.
结合CAN-SLIM选出主流黑马亦是轻松的事.

用法        

在fxj中--条件选股--形态特征选股--DTPL均线多头排列按
ma20>ma60>ma120>ma250
ma60>ma20>ma120>ma250
ma20>ma60>ma250>ma120
ma20>ma250>ma120>ma60等
选进新建的板块

看盘时再按奥里尔CAN-SLIM法则锁定目标

前期600456宝钛股份启动时典型左顺均线排列

你可历史选股看看6月底7月初有几只股票是左顺右顺均线排列
目前有几只股票是左顺右顺均线排列  其中是不是跑出相当数量
黑马

此方法让你早日从指标公式中解放 有放弃 才有收获

市场中90%股票没必要关注


看盘口诀

巴菲特的公司估值方法---索罗斯的反身模型--奥尼尔CAN-SLIM

1:趋势--左右顺 站排角 叉分助 叉分 缩合 线助 线分
2:波浪--左右翼 135浪24浪头腰尾 日月交碰天阴地阳弓 四弓量
3:对比--垃圾黑金 边缘主流 跟风龙头 轻重快慢 先后肥瘦
4:形态:--基底尖双圆平斜 简畅美窄长 市场认可放量 三突形态中线 中线
           之上反复  带把杯
5:波段--季线上平下 五线形弓浪 饱和量 芝麻量 银金铜铁角 蚂蚁功

 

在fxj中--条件选股--形态特征选股--DTPL均线多头排列

ma20>ma60>ma120>ma250
ma60>ma20>ma120>ma250
ma20>ma60>ma250>ma120
ma20>ma250>ma120>ma60等等
选进新建的板块

看盘时再按奥里尔CAN-SLIM法则锁定目标

今日表现强劲的 山西三维(右顺)(刚刚突破)  一气夏利(左顺)(第2大浪第5浪)
是不是早就选出

前期600456宝钛股份启动时典型左顺均线排列

你可历史选股看看6月底7月初有几只股票是左顺均线排列

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抢反弹的五个基本定律 


弹性定律:股市下跌如皮球下落,跌得越猛,反弹越快;跌得越深,反弹越高;缓缓阴跌中的反弹往往有气无力,缺乏参与的价值,可操作性不强;而暴跌中的报复性反弹和超跌反弹,则因为具有一定的反弹获利空间,因而具有一定的参与价值和可操作性。
 

  抢点定律:抢反弹一定要抢到两个点:买点和热点,而且缺一不可。因为,反弹的持续时间不长,涨升空间有限,如果没有把握合适的买点,就不能贸然追高,以免陷入被套的困境。另外,每次值得参与的反弹行情中必然有明显的热点,热点板块容易激发市场的人气,引发较大幅度的反弹,主力资金往往以这类板块作为启动反弹的支点。通常热点个股的涨升力度强,在反弹行情中,投资者只有把握住这类热点,才能真正抓住反弹的短线获利机会。
 

  时机定律:买进时机要耐心等、卖出时机不宜等。抢反弹的操作和上涨行情中的操作不同,上涨行情中一般要等待涨势结束时,股价已经停止上涨并回落时才卖出,但是在反弹行情中的卖出不宜等待涨势将尽的时候。抢反弹操作中要强调及早卖出,一般在有所盈利以后就要果断获利了结;如果因为某种原因暂时还没有获利,而大盘的反弹即将到达其理论空间的位置时,也要果断卖出。因为反弹行情的持续时间和涨升空间都是有限的,如果等到确认阶段性顶部后再卖出,就为时已晚了。
 

  决策定律:投资决策以策略为主,以预测为辅。反弹行情的趋势发展往往不明显,行情发展的变数较大,预测的难度较大,所以,参与反弹行情要以策略为主,以预测为辅,当投资策略与投资预测相违背时,则依据策略做出买卖决定,而不能依赖预测的结果。
 

  转化定律:反弹未必能演化为反转,但反转却一定由反弹演化而来。但是,一轮跌市行情中能转化为反转的反弹只有一次,其余多次反弹都将引发更大的跌势。为了博一次反转的机会而抢反弹的投资者常常因此被套牢在下跌途中的半山腰间,所以千万不能把反弹行情当作反转行情来做。 

 

分批介入KDJ高位徘徊的个股 


KDJ指标对于个股或大盘的分析是十分重要的,特别是中短线投资者,一见KDJ指标超买便叹息不止。对于不少股民来说,手中不少好股就是因
 

为KDJ指标的超买而脱手,最后只好眼睁睁地看着脱了手的好股涨了又涨。这无非是庄家在玩弄技术指标的把戏,为此,我们推出了分批介入
 

KDJ高位徘徊的个股这一招,以供参考。
 
市场特征
 
1.此类个股几乎每天都能创出历史新高,最少在3天之内能改写一次历史记录,回调幅度极少大于2%。
 
2.紧贴右上角而走,在左边没有参考价。
 
3.日均线系统必须是多头排列。
 
4.KDJ指标必须天天维持在80到100之间。
 
举例说明
 
6003O9烟台万华在2001年上半年的走势可谓风头出尽,该股不但迅速翻番,而且除权后还能填权30%以上,可见走势之强劲。当然,现在才说
 

它是好股总有点马后炮的意思,我们要讲的是,在除权之前,利用短线技术,吃庄家一口肉,然后见机离场,这才是本文的精要之处。
 
烟台万华的庄家的最高明之处有两点:①上市当天高举高打,全力建仓;②拉高股价之时一步一个脚印,但决不休息。从2001年3月5日开始,
 

到4月19日这段期间,该股的日K线KDJ指标几乎天天在高位钝化,但是,这种现象对该股的走势却毫无影响,该股就是这样翻倍的。
 
操作策略
 
1.庄家之所以用一口气的方式拉升而不作任何调整,是为了速战速决,不让别人有参与的机会。
 
2.遇到这种情况,我们更应该参与,具体买入时间为每天收盘前的15分钟内,一般分4天时间即4次来买入。
 
3.介入时一定要使用超短线指标(即由3天、5天、7天和10天等移动平均线共同组成)。
 
4.具体买入点位为3天均线附近。
 
5.一旦3天均线往下击穿20天均线、MACD高位死叉以及KDJ指标连续两天低于5O,则要马上离场。

 各种指标的实战应用 


均线系统
 

  均线系统是我最看重的技术指标之一,日线上关注年线的争夺,周线上关注60周均线对股价是否形成支撑,一般而言股价曾在底部堆量且有效站上 60周均线的股票,可以断定为中线牛股,选择合适的价位参与将有稳定的收益。
 

  成交量
 

  成交量是股价涨升的动力,没有底部堆量的股票即便一时上涨,其多数的命运也是从哪里来回哪里去。此外股价、成交量和指标之间关联度较高,即成交量放大股价同时大涨的股票指标运行的速度较慢,换言之就是上升空间较大;那种没有成交量配合的股票指标运行的速度却很快,一旦指标到头股价也就见顶了,这样的股票没有可以预期的上升空间。
 

  牛熊分水岭
 

  甄别牛熊转换的分界岭指标是EXPMA,该指标在日线、周线乃至月线全部金叉是迄今为止每个大牛股唯一清晰可辨的共同特征。寻找股价站上60周均线、该指标金叉向上的个股便可以放心地进行波段操作,反之熊股的主要特征就是股价反弹的高点始终受到该指标的压制,一路下行,无法抬头向上。
 

  波段买点和卖点
 

  许多非强势股票呈涨涨跌跌的波段上升趋势,买入时可参考60分钟的CCI指标,该指标在股价下跌时出现拐点便可买入,卖出时参考60分钟或30分钟的MACD、DMA指标,这两个指标死叉向下时,预示股价将进入整理状态。值得提醒的是,有些股票在这两个分时指标向下调整但股价维持横盘不下跌,这是盘中资金高度控盘的标志,当分时指标的均线一旦产生粘合便是股价重新上涨之时。
 

  组合参数的设定
 

  我设定的组合参数系统对于波段的买点和卖点把握有一定辅助作用,如果要借鉴应用必须先下载一个能容纳多种参数的软件,比如证券之星,其主要设定的数据是(日线):
 

  成交量设定5、10;DMA设定7,25;SLOWKD(慢速KD)设定9,3 ,3,5;
 

  MTM(动力指标)设定9,21;SAR设定4,4。
 

  这些指标可以在个股的一张图表中显示,当其中三项以上的指标金叉向上时该股必涨,当其中的三项以上的指标从高位死叉向下时,预示该股进入调整。在运用这些指标时还应灵活,着重注意成交量和均线系统的变化。
 

  趋向指标的应用
 

  每个软件都有几十种乃至上百种的技术指标,其实只要领会和掌握其中主要的几种指标便足够对付炒股,需要提醒的是熊市和牛市(或者说上升波段和下跌波段)应用的指标可以不一样。比方说熊市里反弹操作注重KDJ指标,只要日线或60分钟的KDJ指标一旦触顶反弹必定结束。而牛市行情根本不必关心KDJ指标,股指或股价在上升运行的途中KDJ会不断地死叉或钝化,但并不影响股指或股价屡创新高。牛市行情中与股指或股价关联度较高的指标是MACD,只要日线MACD和成交量没有双双出现死叉便可以大胆做多

 股市底部的投资法则 


  投资者在底部区域的炒作中常常存在一种投资误区:认为底部是某一个最低价,或是某一个拐点,这是不正确的。因为,真正的底部是指一个区域,并不是某一特定拐点或价位,不能把底部区域的买入理解为对某一拐点的买入。概括而言,底部区域的投资要注重一些基本的投资法则。
 
  一、底部的买入时机,要参考筑底中心区域,选择在大盘下跌,远离其筑底中心区时,这是积极买入个股的有利时机。
 
  二、底部区域买入股票时的主要选择标准:
 
  1.选择经历过一段时间的深幅下调后,价格远离30日平均线、乖离率偏差较大的个股。2.个股价格要远远低于历史成交密集区和近期的套牢盘成交密集区。3.在实际操作过程中要注意参考移动成本分布,当移动成本分布中的获利盘小于3时,要将该股定为重点关注对象。4.一旦大盘和个股出现止跌企稳迹象后,投资者可以在符合以上选股标准的个股中逢低择优建仓。
 
  三、大盘在底部区域时个股成交量太少或者是放地量时,均不是最佳的买入时机。因为,这说明该股以目前的价位对外围资金仍没有吸引力,所以,还不能确认一定止跌企稳了。在底部区域选股时要选择在前期曾经出现过地量,目前随着股价的下跌,量能正处于温和放大过程中的个股。
 
  四、技术指标要出现背离走势。最可靠的底部区域应该是大量的不同类型指标和不同周期指标在同一段时间内产生同步的背离现象,这时才是战略性建仓的最佳时机。
 
  五、在底部区域买入时还要巧妙应用相反理论,股评反复强调的底部和大多数投资者都认可的底部往往仅是一处并不坚实的阶段性底部,这时不要满仓或重仓介入,而且,还要注意及时获利了结。可是在大多数股评已经不敢轻易言底和大多数投资者都不敢抄底时,真正适合于战略性建仓的底部就已经来临了。 

 

短线必胜操作宝典(机密级
      
 
  一、短线操作的真正目的不是不想赚大钱,而是为了不参与走势中不确定因素太多的调整。"走势中的不确定因素"就是一种无法把握的巨大风险,用短线操作的方法,就可以尽量避开这种风险。因此,只要一只股票的攻击力消失,无论它是否下跌,都必须离场---这是短线操作的原则。
 

   二、左、右侧交易的概念很重要(1)何谓"左、右侧交易"?A、在股价上涨时,以股价顶部为界,凡在"顶部"尚未形成的左侧高抛,属左侧交易,而在"顶部"回落后的杀跌,属右侧交易。B、在股价下跌时,以股价底部为界,凡在"底部"左侧就低吸者,属左侧交易,而在见底回升后的追涨,属右侧交易。C、有时同样一个价位,却有左侧交易与右侧交易之区别。(2)左侧交易是业余水平标志,而右侧交易是专业水平证明。左侧交易(高抛、低吸)中的主观预测成分多。右侧交易(杀跌、追涨)则体现对客观的应变能力。(3)专业高手既不做"左侧交易",也永远不追求"抛在顶部、吸在底部"的神仙境界交易。(4)对右侧交易的重要性,除了须有上述认识之外,更需要经过心理性格上的训练,方有可能做到。
 

  三、炒股成功之"四心"(1)等待机会出现的无比耐心;(2)机会出现时有辨别机会真假与大小的超人细心;(3)确认机会降临后能果断出击的决心;(4)判断出错后敢于迅速改正错误(补仓或止损)的狠心。耐着性子等待最完美图形出现的时机与时机出现时的果断出击,是专业短线高手最重要的基本功
 

  四、短线操作出错后的保护措施--低位的补仓救援与高位的斩仓止损1、高位看错必须严格止损,低位看错应该敢于补仓。2、在实战中,股价处于高位,后市下跌空间大,获利机会已消失,即必须止损。3、若股价尚在循环周期的低位和上升通道之中,则应在支撑位处补仓待变。如股价是在下降通道中运动,下方无重要技术支撑时则严禁补仓,而只能果断斩仓止损。
 

  五、短线操作的大盘条件
 

  (一)当日涨幅排行榜中显示的条件:(1)当日排行榜第一板中,如果有5只以上股票涨停,则市场是处于超级强势,大盘背景优良。此时短线操作可选择目标坚决展开。(2)第一板中如所有个股的涨幅都大于4%,则市场是处于强势,大盘背景一般可以。此时短线操作可选择强势目标股进入。(3)第一板中如果个股没有一个涨停,且涨幅大于5%的股票少于3只,则市场处于弱势,大盘背景没有为个股表现提供条件。此时短线操作需根据目标个股情况,小心进行。(4)第一板中如所有个股涨幅都小于3%,则市场处于极弱势,大盘背景不利。此时不能进行短线操作。
 

  (二)个股涨跌股只数的大小对比显示的条件:(1)大盘涨,同时上涨股只数大于下跌股只数,说明涨势真实,属大盘强,短线操作可积极进行。若大盘涨,下跌股只数反而大于上涨股只数,说明有人在拉抬指标股,涨势为虚,短线操作要小心。(2)大盘跌,同时下跌股只数大于上涨股只数,说明跌势自然真实,属大盘弱,短线操作应停止。大盘跌,但下跌股只数却小于上涨股只数,说明有人打压指标股,跌势为虚,大盘假弱,短线操作可视个股目标小心展开。
 

  (三)大盘涨跌时成交量显示的条件:大盘涨时有量,跌时缩量,说明量价关系正常,短线操作可积极展开。大盘涨时小量,跌时放量,说明量价关系不利,有人诱多,短线操作宜停或小心展开。
 

  六、常规短线技法条件总则:目标股3日均线带量上扬。1、3日均线朝上。2、股价涨幅大于3%。3、盘中量比放大到1倍以上。4、股价运行在日线、周线循环低位。5、成交量大于5日均量1.5倍以上。6、实战可于放量当日买进1/3仓位。7、若股价冲高回落既可获利出局,也可在回落2天后补仓。
 

  七、搜索目标股:1、第一步:从涨幅榜上寻找:①大盘上涨时,而目标个股涨幅大于3%者。②或大盘震荡调整时,目标个股走势强于大盘有异常波动者。2、第二步:在量比排行榜中,寻找量比放大1倍以上的股票,越大越要关注。3、第三步:确认第一、第二步都符合条件的目标。4、第四步:打开已确认的目标个股日K线图检查。该目标股:①3日均线是否带量上扬②前期是否有一组止跌K线③今日该股是否最近时期第一次放量。5、上述条件如获满足,则打开目标股的周K线图检查:目标股的周K线KDJ是否刚刚低位金叉或正在强势区向上运动。6、如符合,则可确定该股已具备短线攻击条件,获利机会来临。7、若出现误判,该股3日均线一旦走平、失去向上攻击能力,就必须撤出。 

 

 

如何观察换手率


对成交量进行分析是实际操作中很重要的一个方面。由于流通盘的大小不一,成交金额的简单比较意义不大。在考察成交量时,不仅要看成交股数的多少,更要分析换手率的高低。换手率是指在一定的时间范围内,某只股票的累计成交股数与流通股的比率。例如,周换手率是指在一周的时间里个股的换手情况,也就是一周内各个单日换手率的累计。换手率的变化分析应该说远比其它的技术指标比较和形态的判断都更加可靠。换手率的高低不仅能够表示在特定时间内一只股票换手的充分程度和交投的活跃状况,更重要的是它还是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标。低换手率表明多空双方的意见基本一致,股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理。高换手率则表明多空双方的分歧较大,但只要成交活跃的状况能够维持,一般股价都会呈现出小幅上扬的走势。 
  对于换手率的观察,投资者最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言,在股价出现长时间调整后,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕,此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。
 
  对于高换手率的出现,投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的,且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。由于是底部放量,加之又是换手充分,因此,此类个股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。投资者有必要对这种情形作重点关注。如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台,此时,已经获利的筹码会借机出局,顺利完成派发,"利好出尽是利空"的情况就是在这种情形下出现的。对于这种高换手,投资者应谨慎对待。
 
  除了要区分高换手率出现的相对位置外,投资者还要关注高换手率的持续时间,是刚刚放量的个股,还是放量时间较长的个股。多数情况下,部分持仓较大的机构都会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应该引起警惕。但对于刚刚上市的新股而言,如果开盘价与发行价差距不大,且又能在较长时间内维持较好的换手,则可考虑适时介入。
 
  实际上,无论换手率过高或过低,只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。从历史观察来看,当单日换手率超过10%以上时,个股进入短期调整的概率偏大,尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上,则更要小心。 

江恩买卖十二法则 


四 调整三周后入市
 

江恩在设计他的第四条买卖规则时,对金融市场做了十分广泛的统计,他将市场反弹或调整的买卖归纳为两点:
 
  1) 当市场主流趋势向上时,若市价出现三周的调整,是一个买入的时机。
 
  2) 当市场的主流趋势向下时,若市价出现三周的反弹,是一个沽出的时机。
 

当市场逆趋势出现调整或反弹时,江恩认为在以下的时间必须留意市势的发展:
 
  1) 当市场上升或下跌超过30天时,下一个留意市势见顶或见底的时间应为6至7星期。
 
  2) 若市场反弹或调整超过45天至49天时,下一个需要留意的时间应为60至65天,根据江恩的经验,60至65天为一个逆市反弹或调整的最大平均时间的幅度。
 

五 市场分段运行
 

在一个升市之中,市场通常会分为三段甚至四段上升的。在一个下跌趋势中,市场亦会分三段,甚至四段浪下跌的。
 
  这一条买卖规则的含义是,当上升趋势开始时,永远不要以为市场只有一浪上升便见顶,通常市场会上升,调整,上升,调整,然后再上升一次才可能走完整个趋势;反之,在下跌的趋势中亦一样。
 
  江恩这个对市场走势的看法与艾略特的波浪理论的看法十分接近。
 

波浪理论认为,在一个上升的推动图中有五个浪,其中,有三次顺流的上升,两次逆流的调整。
 
  这点,江恩与艾略特的观察互相印证。不过,对于一个趋势中究该应该有多少段浪,江恩的看法则似乎没有艾略特般硬性规定下来,江恩认为在某些市场趋势中,可能会出现四段浪。
 
  究竟如何去处理江恩与艾略特之间的不同看法呢?一般认为有三种可能:
 
  1) 所多出的一段浪可能是低一级不规则浪的b浪。
 
  2) 所多出的一段浪可能是形态较突出的延伸浪中一个。
 
  3) 所多出的一段浪可能是调整浪中的不规则b浪。 

 

 

盘口的一些特殊现象 

一、做收盘
 
  1.收盘前瞬间拉高------在全日收盘前半分钟(14:59)突然出现一笔大买单加几角甚至1元,几元把股价拉至很高位

  [目的]:由于庄家(或主力)资金实力有限,为节约资金而能使股价收盘收在较高位或突破具有强阻力的关键价位,尾市”突然袭击”,瞬间拉高.假设某股10元,庄家欲使其收在10.8元,若上午就拉升至10.8元,就要在10.8接下大量卖盘,需要的资金必然很大,而尾市偷袭由于大多数人未反应过来,反应过来也收市了,无法卖出,庄家因此达到目的

  [例如]:2/28日的赣粤高速,3/19日的岷江水电,均为了突破60日均线的压制收出中阳而尾市一笔偷袭.另一些基金重仓的个股在要计算基金净值的那一日为使基金净值提高,也曾有尾市瞬间拉高的现象

  2.收盘前瞬间下砸------在全日收盘前半分钟(14:59)突然出现一笔大卖单减低很大价位抛出,把股价砸至很低位

  [目的
]: 
  A.使日K形成光脚大阴线,或十字星,或阴线等较”难看”的图形使持股者恐惧而达到震仓的目的

  B.使第二日能够高开并大涨而挤身升幅榜,吸引投资者的注意

  C.操盘手把股票低价位卖给自己,或关联人

  [例如]:600669鞍山合成98/3/24尾市瞬间跌停,第二,三日涨停,其后从4.4元一路上至19元.另600714山川股份2000/9/27,0681苏常远东99/4/2,等
 
二、做开盘
 
  1.瞬间大幅高开-------开盘时以涨停或很大升幅高开,瞬间又回落

  [目的
]: 
  A.突破了关键价位,庄不想由于红盘而引起他人跟风,故做成阴线.也有震仓的效果

  B.吸筹的一种方式

  C.试盘动作,试上方抛盘是否沉重

  [例如]:600313中农资源2001/4/6;0681苏常远东99/3/29;600725云维股份99/12/6等
 
  2.瞬间大幅低开-------开盘时以跌停或很大跌幅低开

  [目的
]: 
  A.出货

  B.为了收出大阳使图形好看

  C.操盘手把筹码低价卖给自己或关联人

  [例如]:600790轻纺城98/11/17;0635民族化工2000/10/18;0409四通高科2000/11/
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三、盘中瞬间大幅拉高或打压
 
  类似与前者,主要为做出长上、下影线

  1.瞬间大幅拉高-------盘中以涨停或很大升幅一笔拉高,瞬间又回落

  [目的]:试盘动作,试上方抛盘是否沉重

  2.瞬间大幅打压-------盘中以跌停或很大跌幅一笔打低,瞬间又回升

  [目的
]: 
  A.试盘动作,试下方接盘的支撑力及市场观注度

  B.操盘手把筹码低价卖给自己或关联人. 

 

弱势操作十不原则 


(一)买入者不追高。从后市情况看,新股发行的恢复不过是时间问题。这就导致短期内强势股少。一旦追高,短期之内很难解套。
 

  (二)不在阻力位买入。包括:前期高点、上方的强阻力位例如中长期均线。
 

  (三)不出轨(不在BOLL上轨之外买入),牛市第三浪可以超出BOLL上轨,但是熊市一般绝少股票走第三浪,因此,股价出轨、不过构成短线的派发时机。
 

  (四)轻易不做大盘股、大流通市值的股票。熊市里面成交稀少,大盘股、大流通市值的股票,一般炒不动。
 

  (五)弱势股不盲目抄底。看看ST达曼,从6.72一线直下1.40一线,期间毫无反弹,无论用什么指标抄底都是被套甚至大套。可见弱势股无法盲目抄底。宁可不做。弱势自有弱势的理由。
 

  (六)超跌股股没有利好不做。不论上涨居前的深市本地股,也不论是涨幅居前的华光股份,都是有利好刺激的品种,都是叶剑《盘前消息通》的“利好消息汇总”栏目里面监测到的板块和品种。可见弱势市道里面,格外需要个股利好来刺激和推动其反弹行情。
 

  (七)弱势不重仓。一旦重仓被套,尤其是被套于小盘股的话,则进货容易出货难,原因在于成交低迷、没有接盘。
 

  (八)熊市不打阵地战、不做中长线、不捂股。牛市要善于捂股,但是,熊市做多是小偷,买了一两天就走。绝大多数情况需要打了就跑、不赚也跑、最多波段化操作。与牛市的“捂多长时间赚多大利润”不一样,熊市“捂股越长亏损越大”。
 

  (九)做多者不贪心。这反映在不重仓、不久留、不追高上面。牛市才可重仓捂股适当追高。
 

  (十)可不做。如果屡做屡错的话,不必急于扳回损失。可以离场休息一段时间。风物长宜放眼量。留得青山在,不愁没大底。抄住一个大底,胜过十把短线。善于有所为、有所不为的投资人,才是有大智慧的人,才是可能翻身和做大事的人。
 

  最后注意:一有利空、随时短线开溜。 

 如何观察换手率



   对成交量进行分析是实际操作中很重要的一个方面。由于流通盘的大小不一,成交金额的简单比较意义不大。在考察成交量时,不仅要看成交股数的多少,更要分析换手率的高低。换手率是指在一定的时间范围内,某只股票的累计成交股数与流通股的比率。例如,周换手率是指在一周的时间里个股的换手情况,也就是一周内各个单日换手率的累计。换手率的变化分析应该说远比其它的技术指标比较和形态的判断都更加可靠。换手率的高低不仅能够表示在特定时间内一只股票换手的充分程度和交投的活跃状况,更重要的是它还是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标。低换手率表明多空双方的意见基本一致,股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理。高换手率则表明多空双方的分歧较大,但只要成交活跃的状况能够维持,一般股价都会呈现出小幅上扬的走势。
 
  对于换手率的观察,投资者最应该引起重视的是换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言,在股价出现长时间调整后,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕,此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。
 
  对于高换手率的出现,投资者首先应该区分的是高换手率出现的相对位置。如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的,且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高换手的可信度比较好。由于是底部放量,加之又是换手充分,因此,此类个股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。投资者有必要对这种情形作重点关注。如果个股是在相对高位突然出现高换手而成交量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大。这种情况多伴随有个股或大盘的利好出台,此时,已经获利的筹码会借机出局,顺利完成派发,"利好出尽是利空"的情况就是在这种情形下出现的。对于这种高换手,投资者应谨慎对待。
 
  除了要区分高换手率出现的相对位置外,投资者还要关注高换手率的持续时间,是刚刚放量的个股,还是放量时间较长的个股。多数情况下,部分持仓较大的机构都会因无法出局而采取对倒自救的办法来吸引跟风盘。对于那些换手充分但涨幅有限的品种反而应该引起警惕。但对于刚刚上市的新股而言,如果开盘价与发行价差距不大,且又能在较长时间内维持较好的换手,则可考虑适时介入。
 
  实际上,无论换手率过高或过低,只要前期的累计涨幅过大都应该小心对待。从历史观察来看,当单日换手率超过10%以上时,个股进入短期调整的概率偏大,尤其是连续数个交易日的换手超过7%以上,则更要小心。 

 

 

短线中最新、最绝的一招 

  只要你有一个正确的指导思想(即正确的炒股理念),选股又选的正确(即选中了每轮行情的龙头股),再加上买入点及时正确,卖出点及时准确,这样波段操作,则必赢,从而达到集无数匹个股的波段小,集合组成你的一匹快速升值的资金大,从而使你的帐户资金加速升值。 
 
一、认识股市: 
 
〈一〉对股市的看法: 
 
股市虽然风险很大,但赚钱的机会却很多。总起来说:是机会大于风险。但在你没有掌握市场的运动规律之前,最好别轻易重仓位炒股(有名师指点者除外),但当你掌握了市场的运动规律之后,炒股赢钱将成为必然。 
 
股市中有各种各样的信息,其中有很多消息都被庄家所利用,因而对于中小散户来说带有很大的欺骗性和利用性。所以我们特别应注意到股市中的尔虞我诈、相互欺骗的一面,以防受骗上当。每做一个决定都要三思而后行,以免造成大错。 
 
〈二〉股市的涨跌现象及涨、跌的形成原因: 
 
股市的涨与跌是股市的运动方式,也是股市的一种市场现象(表面现象),在这涨跌现象的背后,却隐藏着庄家及散户各自的目的,那么是什么原因(或者说是什么力量)使得股价上涨或下跌呢? 
 
我们知道,在一定时期、一支股票的流通盘(即交换的筹码也就是股数)是一定的。当人们普遍看好后市时,人们都争相购买,买方主动愿意出相对的高价购买此股票的流通筹码,因而造成股价上涨,这就是股价上涨的根本原因,即买方(盘)>卖方(盘),卖方不如买方积极主动,这时股价必然上升。反之,则必然下跌。 
 
只有明白了影响涨跌的根本原因,才为以后的各种技术分析打下坚实正确的分析基础(例如:3日均线拐头朝上,则为短线上涨;30日均线拐头朝上,则为中线上涨;30周均线拐头朝上则为长线上涨,这些都说明了买方的力量在不断增强)。 
 
二、炒股到底是为什么?(炒股的真正目标和真正目的)(当知道:不应该仅仅是为了赚钱) 
 
我们好多人都不知道炒股是在磨炼什么?光知道赚钱,为了赚钱而赚钱,别的什么也不悟。其实,股市是磨炼人最好的一个地方之一。在世上,多么狂妄自是的人来到股市,面对市场总感觉市场的高深难测、难以琢磨,都感到了自己的渺小,有多少知名的股评专家学者,面对市场,不知多少次碰壁,不知出现过多少次错误的预测、错误的认为和判断。 
 
其实炒股的真正目的应该是磨炼自己,如何使自己的判断、认为与市场的运动的实际和市场运动的规律相结合,说得再简单、再直接点,就是怎样使自己的操作与股票的上涨节拍相吻合,从而使你的认识问题、判断问题的能力逐步提高,你若真正达到了这个相合的境界,你这个人肯定会被磨炼造就成为一个非常谦卑的人,非常有见识有智慧的人,非常有休养、有悟性的人,也是一个非常能放下自己的主观认为的人,当然你也是一个非常富有的人,这都是因为你掌握了规律之后上天对你的奖赏。否则,你若违背市场的运动规律,则必将受到规律的惩罚。 
 
所以说:炒股并不是只单单为了赚钱,而是为了寻求探索市场的运动规律,最后达到与上涨的节拍相合。同时,也是一个修正自己错误认识、错误观点的过程。是自己的思想和精神风貌逐渐得到改观的过程,当你达到此境界时,赚钱是自然而然的事,这叫“不赚而赚”,我没有想赚钱,只想追求规律,上天却因为你发现了规律,顺应了规律,而奖赏给你那么多钱。这是一件多么轻松加愉快的事啊!相反,如果我们一入股市,就树立了一个不正确的投资目的(理念)也就是出发点不对、目的存心不对,那我们就整天活在痛苦里,活在盲从里,最终也不会取得什么高的成果,因为我们的追求目标太低级了(仅仅是为了赚钱而矣),胸怀太狭隘了,追求的大方向错了,这样不但赚不到钱,还容易赔钱、伤了身体、伤了心情。 
 
这也是我们常说的“炒股要有一颗平常心,不要太贪”这句股市格言的真正含义。谁明白了这句股市格言的真正含义,谁离炒股成功则不远了。越是把钱看的重的人越炒不好股,因为它的心态不行,总受赔赚的影响,根本不关心市场的涨跌节拍和规律,也就是说他根本不会顺应大势,不会顺势而为,只会顺“钱”而为,你说他能炒好股吗?即使偶尔能赚点钱,早晚也会因为他的贪心而赔光的!这绝对不是危言耸听,这关系到你的投资理念是否正确、目的方向是否正确的问题。方向、目的错了,其它方面全错,你再努力也是白搭,这也是我为什么花这么多文字来说清这一问题的原因。希望能引起大家足够重视。从一开始,就把根基打好,以后才能稳固发展。 
 
三、正确的投资理念(炒股的正确理念) 
 
虽然人人都知道炒股就是为了赚钱,但如果你总以赔赚为中心、为标准去操作买卖,往往达不到好的效果。这就是为了赚钱却不一定能赚钱。相反,我们不以赔赚为标准,我们以涨跌的节拍为标准去操作,则能使你上涨时,赚得更多,下跌时使你及时出局避险,最终必然会使你的资金大幅增值。 
 
因此,我们炒股的原则是: 
 
①寻找涨,细心研究涨,顺应涨,踏准上涨的节拍,操作体会涨最后达到与上涨的节拍相合。 
 
以盘中上涨的事实为根据,以股票的涨跌规律为准绳,细心揣摩盘口所发现的每个信息,搞清庄家的操作思路,顺势而为。 
 
每轮行情中,只炒热点板块中的龙头股。 
 
下跌的股票,横盘的股票,涨的很慢的股票,有问题的股票一概不炒。 
 
不参与股票的调整过程,更不参与下跌的过程。 
 
②避险第一,赚钱第二。 
 
③在不确定性中,找确定性(即寻找必定上涨且涨的快的股票)。 
 
④快进快出原则。 
 
⑤“吃鱼只吃中段”原则(安全性、必然性)。 
 
⑥透过现象,把握庄家的本质。 
 
⑦只做与上涨有关的事,其余与你无关。 
 
四、庄家理论(论庄家) 
 
1、庄家操作股票的目的:就是为了赚钱。 
 
2、庄家怎样做才能赚到钱呢?(赚钱当具备的条件) 
 
①必须有差价,还有业绩题材等基本面的配合,有政策向好、大盘上升趋势的背景。 
 
②必须在股价的低位把散户手中的筹码吓出来。集中到庄家手中(30%—60%)。否则他不会轻易付代价拉升股价给别人解套(或让别人赚钱),庄家没有那么好的心。 ③当他吸筹完毕,洗盘结束后,他就要拉升股价,这时他就要吸引散户跟风帮助他拉抬股价,他坐享其成。 
 
④当股价运行到高位,他又用各种手法引诱、蒙骗散户,将他手中的筹码再卖给散户,他套现获利。散户只要记住在高位,千万别接最后一棒,则保你安全。 
 
不过这里应当提醒大家的是,高位分为长、中、短趋势的高位,短线也包括一个波段的高位。只要记住,千万不要在相对的高位去买入,则不会有太大的危险,偶尔小套都会给你解套的。另外,还要善于识破庄家做的向上假突破的骗线,一旦发现自己被骗上当,则应立即割肉出局,以免被套更深,这时绝不能犹豫,更不能受赔多少钱的影响,舍不得割肉,造成更大的亏损,并且还耽误下波行情的买入(因为资金被套)。 
 
3、怎样才能把握庄家的操作方向、操作思路?(打算及操作步骤) 
 
如果你是庄家最好最好的朋友,他或许会直接告诉你他的打算,他准备将某只股票拉升到什么价位出货。否则,没有一个人能直接了解到庄家的打算的。那我们就没有了解认识庄家行踪的渠道了吗?有:就是通过盘口数据K线图表等第一手资料来了解认识分析庄家的操作思路。 
 
所以炒股离不开涨,离不开盘中表现出来的“上涨”的信息,离不开板块的轮动信息,离不开揣摩庄家主力的心思和运作动向,离不开寻找大增量资金的动向,所以说实际的“涨”在哪里,股只就在哪里。谁涨的早、快、猛,谁就是领头羊。谁先于大盘止跌启稳,从洼地里爬了出来,从跌的难看的K线图表中突然崛起上升,谁就是那颗即将成为旭日的“黎明之星”。 
 
人都不知道股市的运动规律,不懂得怎么顺应大势而为。就是没有庄家的引诱你也能违背股市的运动规律(节拍),人随时随地都能违背市场的实际走向,人只有完全了解庄家的心思和操盘思路及步骤以后,才能高抛低吸成功。 所以说个人的主观判断、个人的主观想法是不值钱的,因为它常常使你产生失误,只有根据准确的盘中起涨点(拐点)等盘口信息来判断才最为准确。 
 
当人在股市中操炼上三五年以后,对股价的运动规律有了一定的体验后,经历到一个地步,你违背股市的涨跌规律的次数就减少了,因为你心里有了一些正确的投资理念、原则和标准了,你能克制你自己的主观判断了,不让其作主了,能用规律和市场实际指导你自己操作行为了。在多数情况下都不能违背市场的运动规律了,到自己的主观想法都放下了,都破灭了,你就彻底改变了,就基本上能达到与上涨相结合了,从而达到百战百胜的境界。 
 
4、龙头股的特征: 
 
①②③④(待以后再公布)。 
 
5、怎样在盘中快速找准龙头股: 
 
①②③(待以后再公布)。 
 
6、几种错误操作类型(要与我们每个人对对号) 
 
①在跌势之中找涨,即下跌之中抢反弹如刀口添血,太危险了。 
 
它包括三种意思: 
 
a、在大的趋势下跌时抢反弹。 
 
b、在中型下跌趋势中抢反弹。 
 
c、在小型下跌趋势中抢反弹,均危险很大。 
 
②在平衡势之中找涨(干等也不涨啊)。 
 
③在涨的慢的个股之上找涨(太慢了)。 
 
只有在龙头股中才能找到涨的多快稳的股票。 
 
7、股市中几类人他们炒股的实战成绩绝对不会很好。 ①类:凭自己的主观想象、推测来意断个股的将来,没有确实要涨的凭据,光凭想当然办事,姑且称之为“主观意断专家”、“空想专家”。 
 
②类:凭经验、凭历史、凭原来炒的个股的模样,由此而推出眼前的个股与历史相似,而照搬硬套在这个现实之中,这种人失败的可能性也很大。我们姑且称之为“历史文物考古专家”或“考古学家”较为恰当。 
 
③类:有很多人看了不少书也听了不少所谓的专业股评人士的演讲,凭着自己明白的一点理论知识,也根本没有经过实践的检验,就去买股,则失误也很多。这类人我们称之为“理论专家”,“规条教条主义专家”(因为这些理论是来自于原来当时的历史事实,今天事实又变了,所以你又不适用了)。 
 
只有根据盘面的事实所表达出来的信息及该股的运动轨迹等多种要素,具体问题具体分析,而得出来的结论比较可*,我们称这类人是顺应大势的人。 
 
五、股市格言: 
 
①初入市者,应当学习,没有掌握市场的运动规律之前,最好先别操作。 
 
②学习炒股首先必须有正确的炒股理念(即正确的炒股思想)。 
 
其次,选股要选的正确(即选那些涨的多快稳的个股)。 再次,买入点和卖出点要准确及时。 
 
③炒股当看准大势(盘),选对(准)个股,时机介入,波段炒作,顺势而为。 
 
最好不参与个股的调整,更不参与个股的下跌。 
 
④炒股忌“贪”、忌“怕”,股价在相对高位时莫贪,股价在相对低位时莫怕,炒股应当有一颗平常心,按市场规律办事,顺势而为。 
 
⑤多者之利取自于空,空者之损源于多。 
 
⑥利多出尽不涨则必跌,利空出尽不跌则必涨。 
 
⑦牛市中拉高要追进,熊市中拉高则要出局。 
 
⑧不要因为小利益而耽误大行情,不在因小的振荡变化而迷失大方向。 
 
⑨破强支撑线无条件走人(出局)。 
 
 10在黑暗即将过去,光明就将来临的熊市末期,庄家经常采取诱空战术吓出散户手中的低价筹码。在狂热的牛市末期,主力又多采用诱多战术蒙骗散户在高位接过庄家手中的筹码。 
 
 11在牛市中,庄家拉高是为了给自己解套或为自己的筹码获利。在熊市中,拉高是为了诱多,引你当替死鬼,庄家想出逃,把你套在高位上。 
 
 12高位的利好是有预谋的,低位的利空也是有预谋的。 
 
六、操作原则 
 
(一)怎样才能将大势(大盘)看对? 
 
1、先认清大盘所处的大趋势(方向)。 
 
即认清大盘的总体趋势是上升,还是下降。 
 
2、再确认大盘上升或下降的力度。 
 
即大盘是反转还是反弹。 
 
3、在确定好了大盘的大方向大趋势后,再具体研究大盘某一阶段的运动趋势是上涨,是横盘,还是回调。 
 
4、再研究这一段(上涨或回调)的具体情况。 
 
例如上涨阶段:这时主要看上涨家数是否大于下跌家数,是否有热点板块。 
 
涨幅榜第一板面是否有3只以上涨停个股。 
 
第一板面最后一只个股涨幅是否大于3%。 
 
若以上三条件同时出现,则当天有短线机会。 
 
否则应以观望为宜。 
 
看大盘明天的趋势,有一个技巧: 
 
就是看主流热点板块中的有代表性的个股的情况,它基本上就代表大盘的运行方向,如头羊个股等,这叫见一叶发黄而知深秋。 
 
(二)怎样选个股? 
 
1看天时①看哪个股明天或近一周或一个月该涨拉(即该股是否具备天时)。 
 
2看地利②该股的股价是否处在相对低位,且K线形态呈多头排列。 
 
3看人和③看该股庄家原来是否就有被套的筹码,如今又有温和放量上攻的迹象,并且该股是热点板块中的头羊。 具体应按以下步骤次序来逐一细心考察对号: 
 
①看该股总的趋势线的运行方向和角度。 
 
即趋势线必须是斜向上的,上升角度是越陡越好,最起码大于30角。 
 
②看K线的形态及所处的位置(即处在底部的圆弧底或双底形态)。 
 
③看均线的角度及平滑程度(长期均线的平滑程度好,说明庄家控盘程度高)。 
 
④看K线组合的阴阳力度。 
 
a、从周线上比较(比较上升程度和调整段的阴阳面积比例)。 
 
b、从K线上比较(从而看出该股的强弱)。 
 
⑤看量线(是否呈现四线开花的局面)。 
 
⑥看指标(KDJ、MACD等)。 
 
⑦看阻力位、支撑位和筹码的分布位置。 
 
⑧看股价所处的波浪线中的位置。 
 
⑨看股价在布林带(周日线)中所处的位置。 
 
 10看调整的时间周期数。 
 
 11看该股是近期热点板块中的头羊吗? 
 
 12可以先少量买入进行验证,体验一下你的判断是否正确,然后再重仓买入。 
 
(三)从哪方面去判断你所选个股明天一定能涨? 
 
①②③④⑤(待以后公布)。 
 
(四)一只股票它能上涨所必需的条件: 
 
①②③④⑤⑥(待以后公布)。 
 
(五)短线买入的原则和时机: 
 
买入的前提是: 
 
①股市大的趋势是在上涨,而且行情刚开始。 
 
②大盘调整时间结束,明天、后天肯定不跌,个股又有机会。按时间周期算,大盘也该涨了。③最好在上涨家数>下跌家数。 
 
第一板面有涨停个股出现。 
 
第一板面最后一只股票的涨幅不低于3%。这样当天肯定有机会,均价线角度大于30。角,大盘30分KDJ发出买入信号。 
 
④大盘能连涨2天吗?若没有此机会要尽量少动。 
 
⑤上行3%没有阻力,下面有强支撑(如7月4日珠江控股)。 
 
⑥最好是平开高走,高开高走,均价线角度大于30。角。 
 
⑦千万别买早了、买高了,买入当天最好够手续费。 
 
⑧所选个股应当是龙头股、强势股。 
 
⑨根据均线布林带和5分钟线确定买入点,买在布林带中轴上最好(周、日K线)。 
 
 10个股已经调整到位,且止跌启稳,并出现了启稳信号。 
 
(六)短线卖出原则: 
 
①一定不要受自己买入成本的盈亏的影响,应该根据大盘政策消息及涨跌的节拍规律以及涨跌的幅度等信息综合判断,如果是该下跌了,则无论是赔是赚一定要无条件地出局。 
 
②主动卖出点:你买的股票已经有了一定的涨幅(3%—30%),并且感觉该股已经出现上涨乏力现象,且量能不能持续放大了,没有上攻动能,这时应考虑逢高卖出了。 ③连续3—5天的中阳线,一旦上涨无力,则应果断出局。 
 
④拒绝中阴线和大阴线的出现,一旦出现,马上卖出。 ⑤大盘明天又要向下调整了,应卖出暂时回避。 
 
⑥阴线吃掉原来阳线的1/3,则考虑随时要卖出,吃掉一半则卖出。 
 
⑦破5日线卖,破10日线更得卖,破5周均线更得必须卖。 
 
⑧利空的突然出现,要在第一时间卖出。 
 
⑨买进后感觉受骗上当,则立即逢高出局。 
 
 10破强支撑线,立即卖出。 
 
 1130日均线拐头向下,全部清仓出局。 
 
 12股票卖出之后应当休息2—3天(最少),然后再等大机会涨的猛的个股。 
 
股票不是天天都可以买卖的,累的不会赚钱,赚钱的不累,一年365天,只有1/5的时间持股,即60多天,其余时间应当空仓,平时多以极大的忍耐之心,在观察、在研究、在揣摩,一旦发现大时机,则全仓杀入,果断进场,则九生而一死,赢多输少。
 




短线卖出原则: 
 
①一定不要受自己买入成本的盈亏的影响,应该根据大盘政策消息及涨跌的节拍规律以及涨跌的幅度等信息综合判断,如果是该下跌了,则无论是赔是赚一定要无条件地出局。 
 
②主动卖出点:你买的股票已经有了一定的涨幅(3%—30%),并且感觉该股已经出现上涨乏力现象,且量能不能持续放大了,没有上攻动能,这时应考虑逢高卖出了。 ③连续3—5天的中阳线,一旦上涨无力,则应果断出局。 
 
④拒绝中阴线和大阴线的出现,一旦出现,马上卖出。 ⑤大盘明天又要向下调整了,应卖出暂时回避。 
 
⑥阴线吃掉原来阳线的1/3,则考虑随时要卖出,吃掉一半则卖出。 
 
⑦破5日线卖,破10日线更得卖,破5周均线更得必须卖。 
 
⑧利空的突然出现,要在第一时间卖出。 
 
⑨买进后感觉受骗上当,则立即逢高出局。 
 
 10破强支撑线,立即卖出。 
 
 1130日均线拐头向下,全部清仓出局。 
 
 12股票卖出之后应当休息2—3天(最少),然后再等大机会涨的猛的个股。
 

 

新手讲堂——葛兰碧的移动平均线八大买卖法则
买进信号: 
1、当平均线从下降逐渐转为盘局或上升,而价格从平均线下方突破平均线,为买进信号。
 
2、当价格虽跌破平均线,但又立刻回升到平均线上,此时平均线仍然保持上升势态,还为买进信号。
 
3、当价格趋势线走在平均线上,价格下跌并未跌破平均线并且立刻反转上升,亦是买进信号。
 
4、当价格突然暴跌,跌破平均线,且远离平均线,则有可能反弹上升,亦为买进信号。
 
  卖出信号:
 
1、当平均线从上升逐渐转为盘局或下跌,而价格向下跌破平均线,为卖出信号。
 
2、当价格虽然向上突破平均线,但又立刻回跌至平均线以下,此时平均线仍然保持持续下跌势态,还为卖出信号。
 
3、当价格趋势线走在平均线下,价格上升却并未突破平均线且立刻反转下跌,亦是卖出信号。
 
4、当价格突然暴涨,突破平均线,且远离平均线,则有可能反弹回跌,亦为卖出信号。
 
  北京现代商报

 

感悟证券交易的最高境界----心灵交易 


职业的证券投资者必须像一个僧侣。在一年又一年的风险生涯里,在一次又一次的诱惑中,他总是需要极力地克制着人类那与生俱来的恐惧与贪婪,以防稍有不慎,便铸成大错。而为了追求精神或宗教意义上那个最终的和永恒的完美境界,他又不惜以终生的粗茶淡饭,破衣烂衫来折磨自己的肉体以净化自己的灵魂。更有甚者,既使作为一个成功的证券投资者,他却也许一生也不会有一次成功的婚姻经历。因为婚姻是现实和市俗的,他所爱的人也许并不能承受那种巨大的精神和金钱的压力。
 

在现实生活中,他总是不被人理解,身边的人常会给他套上疯子、赌徒或不务正业的帽子来打击他,增加他内心中原本已经深深埋藏的痛苦。所以他是孤独的。在漫长的一生中,固然在每一次刻骨铭心的失败之后,他都只能将那份痛苦深深地埋在心里,然而即使是每一次成功的经历,在别人看来,却也只不过是几个枯燥乏味的数字罢了。而那闪耀着自信,勇敢和智慧交织的光芒的胜利喜悦和欢欣,他都无人与之分享,这又何尝不是另一种深深的痛苦!
 

在非洲,一只孤独的豹子,历经筋疲力尽的长途跋涉,跨越广阔的草原和数不清的河流山川,来到了海拔数千米冰封寒冷的乞力马扎罗山顶,当人们发现它的时候,它已经死了。它是为了什么? 我知道。
 

难道生命的意义不是历经荆棘和苦难,去顿悟那人生的真谛,达到人性,艺术,和科学的完美统一的境界么?还有什么比起在一个谬误的时代,错误的市场中,保持独立的思唯,正确的判断,做出自己的选择,然后,再让时间来拨乱反正,还事物以其本来面目,还自己一个清白更能让人感到自豪和激动的呢?一个职业的证券投资者,他最大的快乐,不正是在经历一次又一次的失败后一次又一次的顿悟之中么?一个职业的证券投资者,他最大的骄傲,不正是在意识到所有的人都错了,而只有自己才是正确的那一瞬间么?一个职业的证券投资者,他最大的安慰,不正是在时光流逝,尘埃散尽,万事万物终于水落石出的那一天么?
 

晴朗的夜空,万籁俱寂。一瞬间,一只渔鹰的身影划着优美的曲线,掠过水面。
 

大部分投资者认为股票交易是一个技术性的问题,事实上并非如此。技术层面的因素仅占整个交易部分的二分,其余八分的决定因素来自我们的心灵。这里的二与八的区别,并不是说心灵要比技术更重要,而是说技术的正常发挥依赖于心灵层面。他们的关系有点像物质与灵魂。我们的身体是物质层面,而灵魂则赋予身体源源不断创造力。同样,技术是种子,心灵则是那片沃土。
 

心灵交易不是特异功能,更不是主观的猜想,它是个体与整体之间的和谐互动,它是交易的最高境界。人类的意识有一个特点,习惯在行为中将事物划分为主体与客体——即“我”是主体,“问题”是客体。投资者常常把主体与客体之间的关系理解为单向的、线性的。因此,很多投资者都希望找到一个一劳永逸的交易系统,试图打败股市。然而,这场游戏永远都是左手与右手之间的较量,谁是最终的胜者?人们常说,善易者不卜!有个故事讲:一个非常精通易术占卜之人算到自己心爱的古董花瓶将于某月某日某时辰破碎。他非常喜爱这只花瓶,决定不惜一切代价保全它。于是,他在某月某日某时辰将此花瓶摆于桌子中央,护之,寸步不离。吃午饭的时候,其妻唤之,多次不见回应,大怒!上前用力一拍桌子,花瓶应声掉在地上摔碎了。此人顿悟,叹道:左算右算也无法将自己算进去!从此不易不卜。这个故事对我们理解市场结构有很重要的启示。故事中的主人公,千算万算却无法将自身融入系统中,所以无法与系统形成互动,因而就无法把握自己的行为对结果产生的影响。同样,股市中的投资者既是市场的旁观者又是市场的参与者——交易行为导致价格的变动,价格变动反过来有影响着交易行为。市场就是这样一个,主体与客体互为因果的环状互反馈动态系统(混沌)。实际上,主体与客体的界限是相当模糊的。或者说,投资者一旦参与市场,就必须消除个体性而融入整体当中!在这个左手与右手的游戏当中,所有的秘密就是找到那个平衡点(金色的中庸)。无论是偏左还是偏右都会伤及自身,唯独找到那个平衡点,超越两极,成为整体,方能成功。在这个层面上讲,所有的技术分析和基本分析方法都无能为力。因为对于一个混沌的系统,仅仅使用线性工具只能适得其反。我们只能从更高的一个层面,意识的层面(心灵)寻求解决之道。
 

至此,我们试着给心灵交易下个定义。心灵交易首要的任务是消除交易行为中的两分性,从而达成个体与整体和谐统一并与系统(市场)形成互动。交易行为中的两分性包含几个层面,简单说来有:信息上的、方法上的和行为与意识形态上的。在心灵交易中,市场信息的来源要及时、准确并能够容易被操作者消化理解为佳。交易中并不是处理的信息越庞杂越好,无论采取多少信息,最终的交易抉择无非是买和卖。而不能被操作者理解的信息,只能严重干扰交易行为。时下很多投资者迷恋指标分析,用心灵交易的理念来看,与其在指标图线上捕风捉影,不如研究指标公式表达的统计含义,知其然更要知其所以然。对于方法来说,往往越简单越直观的技术更能切合市场的本质,排除不必要的二次干扰,因此心灵交易采用最基本的技术分析方法如:K线形态、趋势线、均线,在高级阶段我们将应用波浪理论和江恩周期。上述几种方法虽然是最基础的技术分析手段,但是很多人并没有运用他们赚到钱,因而怀疑的人颇多。问题并非出在技术方法上,而是出于交易者的意识形态中。就心灵交易本身来讲,它不排斥任何技术分析方法,也就是说当掌握心灵交易之后,任何人都可以运用任何他们喜欢的方法赚钱。概括的说来,所有的技术分析工具都是线性的,包括计算机自动交易系统。我们可以把它们理解成一条线(一维空间)。目前,大多数人做的事情就是试图用一维空间的工具解决二维空间(主体与客体)的问题。很显然,这样只会制造更多的麻烦。我们是无法停留在系统内而解决系统自身的问题的。二维空间的问题需要上升到三维空间(主体与客体以及关照两者的意识——心灵)的高度来解决,即心灵交易。这个情况类似于“相对论”和“万有引力定律”之间的关系。在心灵交易的层面中,原有相互对立的矛盾变得和谐而统一,系统首次以完整的状态运行。此时,获利已经不再是问题,享受自身与市场的共融成为交易者最大的乐趣。
 

心灵交易是交易的最高境界,比心灵交易更高的境界是“道”,那是人类灵魂所能达成的最高的高度,是与宇宙的共融。
 

当我尝试将“心灵交易”用语言表达的时候,就预料到将有很多朋友会对它产生误解。我想,这一定是源于语言的局限性。首先,在我将“心灵交易”变成语言的过程中,产生了第一次“失真”,这是无法避免的。因为语言具有两分性,当我描述它是“黑”的时候,我是在否定“白”,当我描述它是“白”的时候,我是在否定“黑”。这两种情况都很容易被人接受。但是当我说,它既是“白”又是“黑”,听的人一定认为我是在“胡言乱语”。然而,事实上任何时候市场都同时具有“黑”与“白”的两面性,“心灵交易”就是要超越这个两分性。在这个层面上讲,语言的表达是苍白的。六祖慧能在传法时主张“不立文字,顿悟成佛”,可见当在意识层面上,语言就必须被舍弃。其次,当我们用头脑阅读的时候,并不是在当下直接感悟文中所表达的含义。正常的程序是,听者在接收语言的信息后,先在自己的记忆中搜索搜寻相匹配的“字符”,然后进行“比较、对照”的加工,最终翻译成自己的语言。这就产生了第二次失真。可谓,差之毫厘,谬以千里。
 

以上,谈到的是语言对意识形态的限制,和头脑如何接收和解释信息而产生失真的。这其实就涉及到了一部分“心灵交易”的知识。当我们把这些发现投射到交易中,就会很容易明白平时一直困扰我们的问题是如何产生的。
 

其一,指标的不稳定性。指标就如同语言,它是一种有选择偏向的统计工具,我们称它具有两分性,即只能局限为二选一。它的作用是过滤掉部分的市场信息,保留它认为有用的信息。这样就陷于“黑”与“白”的选择的困境中。然而,真实的市场在任何时候都是“黑”与“白”同时存在的,指标的线性表达形式注定它所传达的信息是残缺而不完整的。所以,我们就会看到超买后价格依然狂奔,超卖后价格继续跳水。因此,指标只能在部分的市场中成立。要想用好指标,投资者就必须具有将其残缺的,没有表达的部分还原成整体的能力。以“心灵交易”的角度看,与其如此,不如直接采用最原始的市场信息交易来得完整与真切,从而避免在交易中产生第一次信息的失真。
 

其二,即便是我们使用最完美的工具(仅仅是假设,事实上这样的工具是不存在的),在交易的时候,也会受到我们自身的干扰(贪婪和恐惧)。许多投资者认为,这种干扰是属于心态(心理)的问题,以为纠正坏的心态就能培养好的心态。然而,我们看到很多失败的例子,恰恰要归功于好的心态。在“心灵交易”中,根本不存在“心态”的问题。“心灵交易”认为,无论好的心态还是坏的心态都是头脑记忆的一种延续,没有本质的区别。一朝被蛇咬,十年怕井绳。当我们抱着对蛇的恐惧不放时,自然对井绳会生出无端的烦恼。头脑最大的作用是记忆和比较,然而比记忆和比较更重要的时当下真实的市场信息。超越头脑,用心灵交易!在交易的时候必须空出自我,抛弃所有的成见和偏见以及所谓的历史经验,变成开放的、流动的、纯粹的意识。不恣意主观解释市场信息,而是当下反映。如此,彼静吾静、彼动吾动、无为之为、变化无穷、处处占尽先机。大道至简,却是最难的。
 

约翰·奈夫把投资耐心的重要性提到了极高的地位。江恩认为耐心是成功的重要素养,是运用好甘氏理论的重要前提。
 

电影《决战中的较量》,讲的是苏军狙击手瓦西里击毙德军少校狙击手的故事。瓦西里技艺高超,对静止或缓慢移动的德军目标百发百中,令德军闻风丧胆。德军派出少校狙击手对付他,其枪法更高于瓦西里,他能击中快速运动的目标,也是百发百中。苏军派来帮助瓦西里的狙击手学校的校长竟也被他击毙,瓦西里为之颤抖了。但瓦西里由于沉着冷静的性格,在双方对峙中反复要求自己“我静得要像一块石头”,终于令德军狙击手沉不住气贸然出击,被瓦西里一枪击毙!
 

在空头市场中,逸富双B超跌剑法的使用者必须“静得像一块石头”,冷静观察多空动象,不轻举妄动,决不为假象所动。在漫长的盘跌之后,多数投资者经不起漫长的盘跌出局的时候,也是我们出剑的时候!决不放过有利的机会,而在有利的时候快速出击。
 

著名的投资大师巴菲特说:我的投资行为,没有超出常人的能力范围。
 

一次游戏中,与巴菲特在一起的高尔夫球友们决定同他打一个赌。他们认为巴菲特在三天户外运动中,一杆进洞的成绩为零。如果他输了,只需要付出10美元;而如果他赢了,将可以获得2万美元。每个人都接受了这个建议,但巴菲特先生拒绝了。他说:“如果你不学会在小的事情上约束自己,你在大的事情上也不会受内心的约束”。
 

巴菲特使用的财务分析,脱胎于格雷厄姆的价格在现有价值上的被低估的证券分析体系,在格氏的基础上引入了成长性原则。格氏躲过了美国20世纪30年代的金融灾难,巴菲特在美国股市的底部,肆无忌惮地搜集到了资本原始的金矿。巴菲特在40年的投资生涯中,蔑视和回避如此众多的市场诱惑。他躲避了20世纪60年代的“电子风潮”,躲避了20世纪80年代的“生物概念”、“垃圾债券”,躲避了前不久的“网络闹剧”。
 

巴菲特先生他从来不参与自己不能控制的事情。巴菲特先生成功的背后,关键在于他具有的特殊心态品质。他强大的自制能力,来源于信念的力量。
 

美人如玉,蛊惑人心。人人皆知的利好大多是出货的陷阱。只有自制力强的人,才能心明眼亮,洞察阴险的诡计,逢凶化吉;朦胧才产生美,题材混沌才容易产生炒作。只有自制力强的人,才能捕捉稍纵即逝的战机,十步杀一人,千里不留行,事了拂衣去,深藏身与名。
 

日本近代有两位一流的剑客,一位是宫本武藏,另一位是柳生又寿郎。
 

当年,柳生拜师宫本。学艺时,向宫本说:“师傅,根据我的资质,要练多久才能成为一流的剑客?”宫本答道:“最少也要十年吧!”柳生说:“哇,十年太久了,假如我加倍苦练,多久可以成为一流的剑客呢?”宫本答道:“那就要二十年了。”柳生一脸狐疑,又问:“假如我晚上不睡觉,日以继夜地苦练呢?”宫本答道:“那你必死无疑,根本不可能成为一流的剑客。”
 

柳生非常吃惊:“为什么?”宫本答道:“要当一流剑客的先决条件,就是必须永远保留一只眼睛注视自己,不断反省自己。现在,你两只眼睛都只盯着剑客的招牌,哪里还有眼睛注视自己呢?”柳生听了,满头大汗,当场开悟,终成一代名剑客。
 

股道如剑道,希望成为一流的剑客,当将所有的精力关注赢利目标时,受市场的刺激和诱惑,情绪常常会随着市场跌宕起伏,心态会逐渐丧失宁静平和,最终,反而事与愿违。
 

学而不思则罔,当每日三省吾身。孙子说:知己知彼、百战不殆,第一是知己,要分析自身的具体情况和素质,先清楚自己的优点和不足,扬长避短。自省就是永远要保留一只眼睛审视自己,透视自己的投资心态、检点自己的趋势判断是否客观,操作策略是否偏颇、总结反省自己的经验教训,提醒自己不要忘记胜利后所隐藏的凶险;当投资失败时,提醒自己从大局出发,选择摆脱困境的正确道路。
 

控制力来自自省,自省产生忍耐思考,忍者是无敌的。 

 

 

抢反弹的五个基本定律 

弹性定律:股市下跌如皮球下落,跌得越猛,反弹越快;跌得越深,反弹越高;缓缓阴跌中的反弹往往有气无力,缺乏参与的价值,可操作性不强;而暴跌中的报复性反弹和超跌反弹,则因为具有一定的反弹获利空间,因而具有一定的参与价值和可操作性。
 
  抢点定律:抢反弹一定要抢到两个点:买点和热点,而且缺一不可。因为,反弹的持续时间不长,涨升空间有限,如果没有把握合适的买点,就不能贸然追高,以免陷入被套的困境。另外,每次值得参与的反弹行情中必然有明显的热点,热点板块容易激发市场的人气,引发较大幅度的反弹,主力资金往往以这类板块作为启动反弹的支点。通常热点个股的涨升力度强,在反弹行情中,投资者只有把握住这类热点,才能真正抓住反弹的短线获利机会。
 
  时机定律:买进时机要耐心等、卖出时机不宜等。抢反弹的操作和上涨行情中的操作不同,上涨行情中一般要等待涨势结束时,股价已经停止上涨并回落时才卖出,但是在反弹行情中的卖出不宜等待涨势将尽的时候。抢反弹操作中要强调及早卖出,一般在有所盈利以后就要果断获利了结;如果因为某种原因暂时还没有获利,而大盘的反弹即将到达其理论空间的位置时,也要果断卖出。因为反弹行情的持续时间和涨升空间都是有限的,如果等到确认阶段性顶部后再卖出,就为时已晚了。
 
  决策定律:投资决策以策略为主,以预测为辅。反弹行情的趋势发展往往不明显,行情发展的变数较大,预测的难度较大,所以,参与反弹行情要以策略为主,以预测为辅,当投资策略与投资预测相违背时,则依据策略做出买卖决定,而不能依赖预测的结果。
 
  转化定律:反弹未必能演化为反转,但反转却一定由反弹演化而来。但是,一轮跌市行情中能转化为反转的反弹只有一次,其余多次反弹都将引发更大的跌势。为了博一次反转的机会而抢反弹的投资者常常因此被套牢在下跌途中的半山腰间,所以千万不能把反弹行情当作反转行情来做。  

 

提高短线投机的成功率 


.   不少人都喜欢做短线,喜欢在强势个股之间“捣浆糊”,以“短平快”的累积收益来实现效益的最大化,并同时满足自己不断追新猎奇的心理。但事实上,我们所追求的利润很多情况下却往往难以实现,或犹如不知目标楼层者坐电梯一般上上下下好几趟,却不知应该在哪里“下车”,一星期、一个月甚至一年劳累下来,个人账户里的资金往往并未上涨多少,弄不好还可能缩水,用“费力不讨好”来形容恐怕再恰当不过了。
 
  那么,怎样才能提高短线操作的成功率呢?将自己的心得在此略作介绍,希望对朋友们有所帮助。其要点是:锁定强势个股,判定大盘走势;两点半后介入,次日铁定出局。
 
  锁定强势个股即在深沪股市的涨幅榜上寻找全日走势较强的个股进行跟踪,并从技术形态、上档压力、成交配合、次日可能出现的涨幅等角度进行综合考虑,从中挑出我们认定的后市可能续涨者。因为谋求的是超短线利润,我们甚至可以不必关心该股对应公司的主营业务、业绩状况等基本面因素,但必须对其流通盘、主力介入程度及现状,甚至第二天会否因召开股东大会等而停牌,或是否除权等情况有比较充分的了解,以便制定相应的投机策略。
 
  判定大盘走势意指即使做个股的超短线,也必须得到较为强势的大盘配合,否则成功的可能性将会大打折扣。而股指全天大部分时间的走势对于超级短线投机者来说也并不十分重要,重要的是尾市的走势。
 
  两点半后介入说得已经很明白了。在大多数情况下,两点半时启动的上涨是真涨,当然两点半左右开始的下跌也是真跌,并且将对次日早市的走势产生影响。还有一种情况就是两点半时大盘如螃蟹般横行,即使其后有所上拉或下砸,一般情况下幅度都不会太大,但此时若选准个股仍有不少机会。同时,在买入我们看好的股票时不要太过张扬,尤其是资金量较大的朋友,绝不能因一时冲动而将所有资金“一枪打”,以免引起主力的警觉而停止拉升甚至就此洗盘,这可是超级短线爱好者最忌讳的事情,并且将所有资金介入一只股票也不利于规避风险。
 
  次日铁定走人即无论次日大盘及我们所介入的个股怎样变化,都应该按照我们事先设定的方案进行操作,如达到预期赢利标准或止损位时,当然应该退出观望,即便未获得预期收益或未触及止损价,也最好于当天了结———许多人就是在不得已的情况下将超级短线做成了普通短线,进而进一步“拉长”为中线甚至长线的。难道已有的教训还不够深刻吗?
 
  最后谈一下预期目标设定问题。这当然得看我们参与个股的具体表现,以经验,预期赢利率大约定在2-4%左右为好(若市场走软时可相应降低,而在极度疲弱的市场中则几乎没有操作的必要)。如果买进当天已经有所获利,并且个股走势相当强(如封上涨停或收在全天最高价附近),则可于次日挂略高于前收盘的价位参与集合竞价,否则可视次日走势相机行事。短线投机者应当坚持的原则是:赚钱是第二位的,不亏钱或尽量少亏钱才是第一位的;卖出后再度上涨的钱理所当然应该由别人赚,咱们只赚取对得起超短持股时间的超短线收益便应该满足了
 
 

 

捕捉盘面先机技巧 


就像猎物会在雪地上留下脚印一样,大资金的进出必然会留下许多的蛛丝马迹,聪明的猎人可以根据脚印来判断猎物的行踪,而我们则可以利用盘口来分析大资金留下的这些蛛丝马迹。任何一只股票的上涨还是下跌,起主导作用的都是主力机构。而大单的出现能准确地反映出主力的短期意图。在某一时段内,大买单不断出现势必引起股价上涨;反之引起股价下跌。
 

  能影响股价走势的就是大单成交,可以肯定一点,当大资金看好一只股票的时候往往都要提前打些量,然后按照自己的目标争取尽可能多拿货。所以我们首先要判定何为主动性大买单,这些主动性买单往往是大资金吃掉散户的抛单来实现吸纳,吃掉散户的单子越多那么就说明大资金的决心越大,表现形式就是一笔大单吃掉多笔散户的报单,可以用成交笔数进行研判。一旦盘口发现大资金迅速在盘口扫单,我们就可以获取很多的短线机会,目前市面上提供成交笔数数据只有大智慧软件提供,这里我们仅举一例来说明


  2004年10月26日航天电器的盘口走势:在13:38的时候突然连续出现3笔主动性买单,第一笔146手是吃掉8笔散户的单子,而且在交易价格上特意提高7分;第二笔100手是吃掉散户的14笔报单,交易价格再提高3分;第三笔284手是通吃25笔小单的,交易价格又提高5分,很明显都是按照卖方的报价成交,就是说大资金主动性吸筹,不愿在价格的细节上做过多的纠缠,只求尽快拿到货, 我们再看13:41,成交148手又是扫掉28笔散单,显示主力要拉升了。  这时短线操作就可以跟进,至少短线这样的获利机会就大多了,不巧的是,到收盘股价已经攀升到16.55元。
 

  接下来走势投资者可以自己去验证。
 

  盘口语言是看盘的基本功,在这里笔者先提出基本的看盘要领,后期将陆续推出系列盘口解读。请投资者继续关注。 

 

年 线 应 用 技 巧 



    在技术分析中年线一般是指250日移动平均线,在不考虑成交量因素影响的情况下,年线的数值也就是250天的平均交易成本。年线的作用主要是用来判定大盘及个股大的趋势。假如股指(或股价)在年线之上,同时年线又保持上行态势,说明这时大盘(或个股)处在牛市阶段,当前股价已经高于这250日内建仓投资者的平均成本,绝大部分资金处于盈利状态,表明行情向多,此时年线可以作为买入或持股的信号;若年线保持下行态势,且股指(或股价)在年线之下,说明大盘(或个股)处在熊市阶段,市场中绝大部分资金被套,则此时意味着多数投资者看淡后市,场内亏多赢少。因此,年线又被市场称为牛熊线。
 
由此我们可以看出年线对于中长期投资有较为重要的指导意义。牛市当中每一次调整到达年线便停止,熊市当中每一次反弹到年线处受阻的现象屡见不鲜。对于中小投资者而言,年线对操作的指导意义在于如果年线不断上行,应该伺机介入,并坚持持有;如果年线不断下挫则应该空仓回避,或适当反弹减仓;而当年线如果保持走平的态势,可以结合当时的市场环境在年线附近寻找短线机会。
 
其实,除了判断牛熊之外,年线在不同的情况下,还有许多具体的应用,对于前期已出现一轮较大升幅之后有明显见顶回落的个股来说,一旦有效跌破年线,证明调整格局已经形成;对在年线之下运行的个股来说,若反弹至年线附近,遇阻回落的可能性很大。
 
一些在年线之上运行的个股,途中若出现短线回调,在年线处往往会获得支撑,随后出现反弹的概率较高。在应用年线指导操作时,投资者应当注意的是,年线作为长期投资指标有准确率高的优点,但也有反应迟缓的缺点,所以还应该结合其它灵敏度较高的指标同时进行研判。
 
年线(250日平均线)主要用来判定大盘及个股大的趋势,假如股指(或股价)在年线之上,而且年线保持上行态势,说明大盘(或个股)处在牛市阶段,此时为买入或持股的信号;若年线保持下行态势,且股指(或股价)在年线之下,说明大盘(或个股)处在熊市阶段,此时买入亏多赢少。因此,年线又称为牛熊线,个股属“牛”还是属“熊”,用此线一对照,犹如照妖镜般特别灵验。其实,年线在不同的情况下,还有许多特别的应用,概括起来便是:逃命线、高压线和救命线。
 
1、套牢者的逃命线。对前期已出现一轮较大升幅之后见顶回落的庄股来说,一旦跌破年线,证实调整格局形成,后市调整时间和空间都难以预测,套牢者应当机立断,以年线作为止损线,尽快逃命。此时,年线起到“逃命线”的作用。例如去年7月30日大盘跌破年线,大批个股在此前后亦跌破年线,熊市格局形成,最后一泻千里。近期一批老庄股又跌破了年线,发出逃命信号。
 
  2、反弹的高压线。对在年线之下运行的个股来说,若反弹至年线附近,往往会遇到强大阻力,遇阻回落的可能性很大,因而一旦股价接近年线附近,宜减仓为宜,尽量不碰这根“高压线”。
 
  3、下跌途中的救命线一些在年线之上运行的个股,途中若出现短线回调,在年线处往往获得支撑,随后出现反弹的概率极高,因此,可把年线称为下跌途中的“救命线”,在此线附近,套牢者可适当补仓,空仓者可大胆介入抢反弹。
 
要想把握好年线,那么必先了解年线运行机理。前面我们已经讲过年线就是股价在一年之中运行的平均成本区间。对于个股来讲,如果在一年内该股始终在年线附近运动,并未远离这一区域,那么年线往往代表了其中主力的持仓成本,当底仓构筑完毕,第一波的拉升行情也就随之展开,其突破点往往就是选择年线。
 
  从经验来看,在年线下方运行较长时间的个股,股价向上突破年线后必然有一波确认年线突破有效的回调行情,如果该股经过这一波回调之后,股价的回档落脚点仍保持在年线上方(大多是刚好触及年线),那么不久该股就会迎来一波快速远离年线的主升行情。反之,当股价从高位开始快速回落,特别是在暴跌之中触及年线,大多数个股会在该位置止跌并发动强劲反弹,因为此时的年线区域也正是一年
 
来主力的成本区域,主力大多会奋力护盘,并有可能将此作为一次洗盘良机。然而在股价反弹之后,如果跌势未改,再次将年线击穿,而且经过几次确认后都无法重返年线上方,那么漫长的调整行情恐怕也就要就此展开了。由此来看,当投资者确认某只底部盘整期较长的个股即将向上突破年线时即可短线介入,而中线投资人则应选择在回调确认后再建仓。在股价回调中,短线炒手可在股价第一次打到年线时
 
抢反弹,而中线投资人则应视年线考虑个股去留。所以年线即可以作为短线投资人抄底的法宝,又可成为中、长线投资者判断股价趋势的重要武器。
 
移动平均线是分析股市走向的重要工具之一,通过采取不同时间长度可以反映相应时间段的情况。在分析长期趋势时,年线(一般为MA250)、半年线(一般为MA120)最受市场研判者的重视,其中年线在大盘长期趋势中被称为牛熊分界线。根据以往的运行,年线在大盘长期趋势中具有重要的方向指引作用,我们结合沪综指1990年以来的日K线图(图1),来说明年线在实战中的具体运用技巧(个股运用时可参照其规律)。
 
  年线素来被看成牛熊的分界限。在年线上方运行和在年线下方运行,市场的格局有本质的区别。在整个中国股市发展历史中,可以非常清晰的分为4个阶段:①在1993年上半年之前,日线基本在年线上方运行,跌破年线的时间很短,牛市格局明显;②1993年6月-1996年5月之间长达3年的时间中,日线基本在年线下方运行,调整格局明显;③1996年5月-2001年6月的5年时间中,日线基本在年线上方运行,牛市行情至今让人回味无穷;④2001年6月2245点见顶之后,大盘步入雪崩式暴挫之中,在年线失守后一直调整至今,仍未真正探底。从这个角度来看,日线在年线的上方还是下方,对投资者的重要性不言而喻,决定了大盘是牛还是熊的市场格局。
 
  年线横向运行时,指数通常会有长达一年的横盘整理。历史上股指围绕年线反复的时期有两次:第一次是在1994年下半年起年线开始走平,结果1995年大盘横盘运行一年;第二次是1998年上半年年线也走平,就有1998年下半年到1999年5•19行情之前长达近一年的整理。在年线横向运行之际,年线往往是指数波动的轴心,上下波动幅度不大。
 
  年线对指数涨跌的反应非常缓慢,轻易不会出现拐头,而其一旦发生拐点,对大盘的中长期走势会产生深远影响,不过年线与市场中短期走势之间的相关性较小。年线形成一定的角度向上或向下运行时,指数随后有较长时间的大级别行情,年线本身的趋势以及日线和年线的关系基本就确定了某个阶段的市场的性质。
 
  在沪市历史上,股指有效站在年线之上,往往产生一轮大行情。
 
  但年线转折一般不是一个点而是一个区域,且出现向上趋势之前的转折徘徊期明显超过年线出现向下趋势之前的转折徘徊期。这是因为在必须经过充分换手之后,筹码流向特定的投资者,多空角色发生转换,一轮牛(熊)市才能展开。牛市发生前指数处于相对低位,成交量太小,要想充分换手,往往需要较长时间的震荡,因此在此期间指数上下反复,趋向不明,于是年线往往长期徘徊;而牛市末期成交量巨大,短期内即可实现多空易位,大盘反转得快,年线当然挺不住。这表明市场往往要经过一个漫长的整理期,才能迎来一轮新的大牛市。沪综指于1996年6月开始,年线正式向上运行,宣布大牛市正式展开,随后大盘强势上涨达一年之久;1999年6月以后年线开始向上,随后虽然出现几个月调整,但未改变1999年5月中旬以后形成的大牛市,指数后来实际上涨升了两年。而股指跌破年线往往有一轮大跌,如1993年7月沪指跌破年线,虽然其后反复上试年线,但只是破位后的反抽,大盘由900多点一直下跌325点才止跌;2001年7月27日大盘跌破2067点的年线,2001年8月以后年线正式掉头向下,标志大盘进入大调整,直至今日仍未有调整结束的迹象。
 
  在趋势形成后,年线是极强的支撑或压力位。1997年5月以后展开的一波调整中,到1997年9月便得到年线支撑;1999年7月开始的调整,在1999年底刚向下触及年线支撑就展开大力反攻;在主升浪的尾声,沪综指进行箱形整理,2001年2月下旬回落到年线处得到支撑,随后出现了最后一波较为勉强的爬升行情。在年线转为下行后,它又变成了上档最重要的压力位,2002年6•24行情中1748高点就是受年线压制而夭折,2003年1311点展开的反弹在创出1649高点后,虽围绕着年线曾五上五下,但终究受阻于年线的束缚无功而返选择向下调整。
 
  由于年线具有如此大的威力,在该线未形成转向时,就不能断言大盘已形成新的趋势。但年线滞后较多,一波行情的起点都在距年线较远处便正式展开,这也使分析时可能产生较大误差。因此有时也可结合运用半年线MA120进行研判,而半年线的主要运用技巧基本上等同于年线,只不过长期性与稳定性不如年线,年线与半年线的黄金交叉与死亡交叉又成为研判大盘和个股的长期牛熊走势的重要依据。沪综指从2245点调整至今,年线与半年线一直成为反弹的强阻力,反弹多次在年线与半年线位受阻(图2)。2002年1月1339点企稳后上攻至1693点后大盘曾构筑三重顶,就是受制于半年线的束缚;6•24井喷之后大盘受制于年线并逐波下行;今年1311点企稳上攻后创出1529高点,随后在半年线震荡,虽一鼓作气创出1649高点,但之后却在年线位五上五下,显示出年线位的压力十分沉重,之后大盘重归跌势,显示出年线、半年线在熊市中具有无与伦比的上档强阻力。
 
骑手发现,年线(我设定为288日均线)、半年线(我设定为144日均线)在中线行情中起到特别大的作用。在年线附近放量而且有底部慢慢抬高的股票,往往成为后市的大、大牛股。 反观许多大、大牛股,他们浮出水面、一飞冲天之前均有在年线放量的情况。 骑手经常关注、炒作与推荐的也就是这一类股票。为什么要放量?如果在年线下方进庄,死猪不怕开水烫,很难收集足够筹码,到这里应该可以了,一年的平均价,一年了,解套的来了,斩仓的也来了,空仓的也来奏热闹来了,庄家一边笑纳解套、斩仓筹码,一边清洗短线跟风筹码,所以有成交量。如果底部抬高,说明有人收集并锁定了。渐渐的更多的人发现微妙之处,但筹码锁定更好,加上庄家与大盘推波助澜,无量飙升(其中可能有庄家对敲,维持一定的成交量活跃程度)近在咫尺。
 
股价、五日线或十日线上穿年线,或者受到年线支撑,这就是中线是金的股票。它安全,因为它价位在年线附近。它有希望,因为它放量并底部抬高或者说缩量受到年线或半年线的一次或二次支撑。我们常常看到一些股票下跌途中嘎然而止,反身向上,直线飙升,这是进庄之后,错过拉升时机或者没有好好洗过盘,筹码不够所致。现在洗盘好了,一有时机,自然拉升。
 
所以中线是金在年线附近,刚进庄者必须放量足够,套庄者必须缩量止跌。进庄者,年线已经走平或者微微上翘,半年线已经走平最好开始慢慢上弯,60日线应该已经明显上扬,应该已经站在半年线上方。三十日线平稳上扬并站在60日线上方,好了,一切都表明一个事:进庄,庄家成本就在附近。发现这样的股票别忘了通知骑手哦。
 
回至年线附近止跌的大规模洗盘呢,则要十分小心谨慎,如果前面穿越年线确实走了不太远,而且前面顶部没放量,那么可以基本断定回抽年线不是弃庄。这种大规模的洗盘,中线若有行情,规模也十分大。年线就是强弱分水岭,无法下穿年线,表明该股仍将强势运行。其时间跨度和空间跨度应由题材和庄家决定,一般都很大。
 
为什么说蓬山向着我、涨跌若观火?中线是金,将要涨;中线是井,将要跌;甚至用历史眼光看到长庄撤走,将长期套牢。三十日线、六十日线、144日线、288日线,都向着我,若再加上潮流也向着我,庄家也向着我,大盘也向着我,不就是蓬山向着我吗!是涨是跌只看这些东西(蓬山)是从下面向着我还是从上面向着我了,这不就是涨跌如观火吗!
 
移动平均线是将一段时间内成交股票的价格进行平均所形成的线,它最大的贡献是将一段期间内购买股票的平均成本秘密公开,中国大陆股市一些技术分析软件,较多的是按照收盘价来计算当日的移动平均线数值。收盘价是商品价格在一天中的暂时性结论,即多空双方暂时性均衡价格。因此将一段时间的收盘价来加以平均,则可以得到这一时段中多空双方的均衡价格。如果现在的行情价格在均衡价格平均价之下,则说明供过于求,卖压较重。长、中、短期的移动平均线,可研判市场的倾向,在一个持续上涨多头市场牛市中,可以明显地看出长、中、短期的移动平均线,目的是让大家利用移动平均线,更好地研判K线语言。
 
  现阶段各路庄家好手操盘手法各有不同,且受限于法律、法规约束,受限于资金及其它方面的因素,无奈地划出一些怪异的图形,让你看不懂,买也不是,不买也不是,在这种尴尬的环境下,就要借助移动平均线研判K线语言,准确研判主力的选股动向,判别不同市场的意义。本技术运用的移动平均线主要是对日K线语言的研判,K线语言及盘口语言,笔者相信,真正读懂K线语言的股民并不多,包括一些股评家。大家想一想为什么众多股评家在推荐股票时让您追涨,把您放在山头上排除肮脏交易者?答案很简单,他们没有真正掌握K线语言。
 
  在K线系统中,年线是具有相当价值的实用工具,一般行情将要展开,按照年线的理论操作,大多小牛股、大牛股均在其中。
 
  运用时需注意年线的运行方向,千万记住,年线需要走平或者上扬,股价上穿年线时,股价比上一个交易日的收盘价涨幅5%以上,K线为阳线。
 
  运用方法一:股价第一次向上冲破年线且较上一个交易日涨幅5%以上的大阳线,若跳空高开冲出年线呈大阳线涨停更好。
 
  运用方法二:股价向上突破年线后,立即回探年线处,或者围绕年线盘整,形成K线的小阳小阴平台,成交量放大上攻,为买入点。
 
  运用方法三:股价从高位回落至年线处或年线以下,不几日放量上行,为买入点。
 
  运用方法四:股价冲破年线后,几日内又回到年线以下,连续二至三次冲出年线,由于没有成交量的配合而无法站稳,待股价回调后,成交量放大,为买入点。
 
  按照上述买入法一,笔者在3001年1月10日上午发现了沙隆达A0553这只股票,相信该只股票在不远的将来应有较好的表现,笔者将在下期继续上面的话题讲年线的使用方法。
 
万能公式虽然不能称之为放之四海皆准,但是利用其研判大盘走势亦有良好的效果,使用时需注意利用年线判断大势的方法:
 
1、 年线是通过将250天内的指数移动平均,反映的是指数的长期走势,对大资金抄底十分有用。96年以来,几乎每次出现行情,指数均突破年线,例如大盘自93年2月回调以来,进入长期熊市,年线亦持续向下,96年1月最低创下512点的低点,4月24日指数突破年线,同日拐向拐头上行,意味着长期调整趋势的逆转,从自大盘展开一轮波澜壮阔的大行情。99年底,大盘连收七阴,股指呈破位下行的不良态势,但12月27日创出1341点的低点后,在年线处很快企稳,股指在年线下仅停留三天时间便重新企稳年线之上,形态上呈一个典型的“蜻蜓点水”,经此一“点”,股指见底回升,长期牛市拉开序幕。
 
2、 由于250日均线时间跨度长,只可利用其来抄底,不能利用其来逃顶,中国股市向来在顶部停留的时间短,若等待年线在高位拐头向下时再卖出,此时股指已跌去一大半,庄家早已溜得精光了。因此逃顶需有一些短线指标。
 
3、 运用年线可有效回避熊市的风险,例如,93年2月至96年初,大盘经历三年的熊市,期间大盘总体呈下跌--反弹--再反弹的走势,不少投资者在此段时间内经历了“炼狱”,资金损失80-90%的不在少数,假如我们根据年线来判断,这阶段年线基本保持下行态势,证明股市进入“严冬”,该是洗脚上田的时候了,便可躲过这一劫。很难保证往后大盘不会再出现持续数年的熊市,此时提前给大家系好“安全带”,是很有必要的。
 
4、 利用万能公式可发现大盘的底部及转势信号,但不能利用公式来预测大盘的升幅目标,例如,99年12月大盘出现“蜻蜓点水”的买入信号,此时不能根据大盘的低点1341点来预测其日后的升幅目标将在翻番位置2680点,年线是一根牛熊线,只是提供给你来作为判断大盘的参考,不可能解决股市的所有问题。

 买股票的安全战略 



   股票市场是“冒险家的乐园”,股票投资可谓是“勇敢者的游戏”。然而,经验告诉我们:在投资中能够有所成就的人不多,大约不到5%。那么,是什么阻挡了许多优秀的投资者踏入成功之门呢?其中有一个重要的原因是:未能将安全意识贯穿于投资过程的各个环节。
 

  所谓的安全战略,就是研究如何使投资立于不败之地。在安全问题上,我们不但需要在风险产生之时的一般意义的防守,更需要在风险尚未发生之时的积极主动性防范。这就需要我们培养和具备对风险的预测和感知能力,以及最为重要的控制能力。
 

  安全战略的目的:为投资保驾护航,驶向正途、到达彼岸。
 

  就股票投资运作的整个过程而言,安全战略所涉及的问题应涵盖三方面内容:⑴交易之前---投资方案拟定时的安全防御,⑵交易之中---投资计划实施过程中的安全与防守,⑶退出交易---如何安全主动地离开市场。
 

  就安全问题,我们必须树立这样一种思想:客观市场是第一位的,主观判断是第二位的,评判决策与交易是否正确的标准是市场的现实表现;同时,市场是完美的、客观的,而人的认识却是有限、片面和具有主观性的。可见,客观事实与主观认知之间总是存在着差距,也就决定了投资者出错的必然性和经常性。
 

  因此,我们必须承认和正视以下事实的存在:
 

  ⑴市场存在我们所不知或是无法认知的事情;
 

  ⑵存在潜藏而未完全显露的因素,或是突发性事件;
 

  ⑶我们对正在发生的事件所产生的影响估计不足;
 

  ⑷对事物的理解和市场的反应做出了相反判断;
 

  ⑸市场本身因过度扭曲所蕴藏着的反向动能;
 

  ⑹因人为操纵导致市场价格的异常表现。
 

  一、交易之前
 

  1、休息与等待
 

  休息与等待是一种积极的防御状态。许多投资者并不了解其内在的意义:什么也不做的防守成本是所有安全措施中最低的。我们之所以无所作为,是因为:⑴心身休整与交易总结,⑵市场没有大行情、或无法判断行情,⑶行情的演变已进入危险地带,⑷战略计划实施前的时机等待。
 

  资金权益的曲线与价格的波动图形是相似的,资金阶段性增长对于许多人来说并不是件难事,而如何回避权益的大幅回落却不是易事。然而,只有回避资金的回撤,才能实现资本的增值,才能达到资本滚动的复利效果。“不为”也许是最好的方式,这是一种舍弃,是一种顺服与尊重客观市场的表现。可见,学会休息与等待是决定投资能否取胜的重要一环。
 

  我们需要明白:市场是行情变化中的主角,而投资者的表演不过是个不起眼的配角。应当留有足够的时间与空间给市场,而不是自己忙忙碌碌;应当等待市场给出明确的方向,否则,忙碌的结局只能是虚空一场。
 

  问题的关键是:为什么人们总是忙碌?这是欲望驱使的结果。当人把眼睛盯在金钱而不是市场与自身时,总是会臆想行情的发生,并希望抓住而不愿丧失。我们认为:能够挖掘有投资价值的行情固然很好,但是,能够发觉市场没有行情、或是承认看不懂行情,其意义更加重要。因为只有认识到这点,才会懂得休息与等待的价值。
 

  《孙子兵法》中有句话:“途有所不由,军有所不击,城有所不攻,地有所不争,君命有所不受”。之所以不作为,是为着安全起见,为着大的战略计划服务,而不是眼前的小利或是利诱下的盲动。
 

  2、选择市场
 

  首先,我们需要对市场进行选择,并加以限制。这是因为并不是所有的市场都适合做投资。从安全的角度考虑,投资者应当远离这样的风险市场:⑴尽管行情巨大,但风险无法控制的市场;⑵人为操纵迹象明显,导致分析困难的市场;⑶持仓小、成交清淡,短期内无法活跃的市场;⑷不受法律保护、制度规则不健全,或是交易所诚信遭受质疑的市场。
 

  风险的防范不仅仅在风险产生之时,更应该在尚未发生之时就将其杜绝。这样做的好处是不增加额外的风险负担,使投资者的精力更加集中在价格波动的本身而不是其它。有人会说:不管怎样说,能挣到钱就好。但无数事实证明:不良的投资环境,终究结不出善果;正如气候恶劣的环境,无论如何精于耕作都是枉然。
 

  盲目投资时常走向灾难,限制行为自由才能得到真正的自由。在这里,总结“选择市场”的方针是:涨跌可分析性、风险可控性、交易可操作性,同时市场必须具备诚信、公正与规范。
 

  3、战略评估
 

  正确的行动来自于正确的思想,正确的交易有赖于对市场正确的评判。显然,投资的安全性与市场分析的正确与否有着必然的联系。分析正确率越高,投资盈利的可能性越大;反之,损失将无法避免。在这里,我们倡导树立“要战就一定要胜”的思想,即每战必捷。正如在军事上主张“不打无把握之仗”;又如《孙子兵法》通篇所透射出的“全胜思想”。
 

  “全胜”的根基在于很好地把握市场未来发展的方向和目标,而行情战略性评估的核心任务正是如此。中国有句俗话:早知三日,富贵千年。可见,作为投资者应当具备洞察力和预见性。当我们对将来的基本面拥有足够的评判依据,那么对市场未来时空的定位就有了宏观的把握,也就成为“从未来走来的人”。这样,对于现今市场往后必要发生的事情有思想与行动的准备。
 

  股票市场的套利方式被大家认为是风险有限的投资模式,而对于单纯性投机被当作是风险极大的投资行为。其实,单纯性投机在更广泛的意义上也是一种套利行为,这是一种现时与未来的套利。当我们“看到”市场的未来时,这种风险很大的投机方式就转化为“套利”投资,现时与未来的巨大差价才是挣钱的源泉所在。如此,全胜思想的实现将不是一句空话,当交易还没有发生之前,投资者就怀有必胜的信

 

 

 

决定卖出点的五绝招 



  根据K线图与移动平均线的位置决定卖出点卖出信号一:
 
  1、移动平均线呈大幅度上升趋势
 
2、经过一段上升后,移动平均线开始走平。 3、当股价由上而下跌破走平的移动平均线时,便是卖出信号。 4、为验证一条移动平均线所显示信号的可靠性,可以多选用几条移动平均线,以便相互参照。同时,在正常情况下,成交量也相应减少,卖出的信号更明确。 分析: 1、图中可看到青岛海尔经过一轮攀升之后,股价开始滞涨,30日移动平均也开始走平。 2、当股价在7月中旬跌破30日移动平均线时,此为卖出信号。 3、股价在7月底再次冲30日移动平均线受阻时,此为第二次卖出信号。 4、当成效量跟着萎缩时,此卖出信号将更加准确。 根据K线图与移动平均线的位置决定卖出点卖出信号二: 此信号具有以下特征: 1、先确定移动平均线正处于下降过程中。 2、再确定股价自下而上突破移动平均线。 3、股价突破移动平均线后又马上回落,当跌回到移动平均线之下时便是卖出信号。 4、这一卖出信号应置于股价下跌后的反弹时考察,即股价下跌过程中回升至前一次下跌幅度的1/3左右时马上又呈下跌趋势,跌破移动平均线应卖出。 5、若在行情下跌过程中出现多次这种卖出信号,那么越早脱手越好,或作短线对冲。 分析: 1、由图中可见四川长虹在12月份股价的30日移动平均线由上升变为走平,然后走向下跌。 2、股价1月初曾经突破30日移动平均线,在1月底又跌破30日移动平均线,此为卖出信号。 3、30日移动平均线作为股价30日市场平均价,对判断市场多空双方的力量有很大作用,当股价向上突破,表示多方取得胜利,而当向下跌破,表示空方取得胜利。在市场中不断下移的前提下,股价再次跌破移动平均线应卖出。 根据K线图与移动平均线的位置决定卖出点卖出信号三: 此信号具有以下特征: 1、移动平均线正在逐步下降。 2、股价在移动平均线之下波动一阶段后,开始比较明显地向移动平均线挺升。 3、当靠近移动平均线时,股价马上回落下滑,此时就是卖出信号的出现。 4、如果股价下跌至相当的程度后才出现这种信号,那么宜作参考,不能因此而贸然卖出。如果股价下跌程度不太大时出现这种信号,就可看作卖出的时机已经到来。这种情况应该区别对待。 分析: 1、由图中可看到30日移动平均线一直向下移动。 2、股价任何一次反弹都成为出货良机,特别是反弹连30日移动平均线都碰不到,又掉头向下,表明多头反拉无力,任空方宰割,所以应出货。因为每次反弹与回调又套一批新的短线客,这批短线客的多翻空令市场添加新的下跌动力,所以每次反弹又掉头,应马上出货,以免被套得更深。 根据K线图与移动平均线的位置决定卖出点卖出信号四: 此信号具有以下特征: 1、确定移动平均线正处于上升过程中。 2、股价在移动平均线之上急剧上涨,并且与移动平均线的乖离越来越大。 3、计算下乖离率。如果所得下乖离率已经达到30%-50%,同时股价开始急速反转下跌并与移动线的距离缩小,这便是卖出信号。 4、如果下乖离率过大时,出现了回档下跌的迹象,即由于股价上涨过速,当回跌至前一次上涨幅度的1/3左右时又恢复上升趋势,那么也可以做快速的短线操作。

 

超级短线的玩法 


何谓超级短线
 

    所谓超级短线,当天买当天卖(已有股t+0)或今天买明天卖就是它的形象写照,选超级短线股的原则就是要选择市场的强势股龙头股,做超短线不考虑个股的基本面,属纯技术分析。 
 

怎么玩好超短线: 
 

   一、要有敏锐的市场洞察力和充分的看盘时间。 
 

   二、能够及时发现市场的短期热点所在,事实上总有少数个股不理会大盘走势走出出色的短线行情,同时带动整个板块。我们短线操作的对象就是要选择这类被市场广泛关注却有大部分人还在犹豫中不敢介入的个股。 
 

   三、在热门板块中挑选个股的时候一定要参与走势最强的龙头股,而不要出于资金安全的考虑去参与补涨或跟风的个股。 
 

   四、从技术上分析,超短线候选股必须是5日线向上且有一定斜率的才考虑,买入的时机是在中长阳线放量创新高后无量回敲5日线企稳的时候。但有的时候遇到连续放量的个股,尤其是低位放量起来的个股,次日量比又放大数倍乃至数十倍的可以追涨进场,如上半年的氯碱、信联、乌江电力等。还有当你持有某支个股的底仓时,遇到该推土机走势刚启动,这时可以大胆介入做T+0,但不要对预期在下午收市前就可以到达涨停价的个股抱有封涨的幻想,事实已给了我们太多的教训,比如近期的600729重庆百货,600756齐鲁软件,600834凌桥股份,0957中通控股等--稍跑不快,就会掉进陷阱! 五、超短线操作最重要的是要设定止损点,要牢记短线就是投机,投机一旦失败就要有勇气止损出局,这是铁的纪律。 
 

   六、做超级短线更要设立目标位,原则上三点或五点一赚,有3%或5%的利润就出局,积少可以成多嘛!如果红色的K线在你眼里变成了黄金无限延长,这时恰恰是你最需要出局的时候。 
 

   七、超级短线出局的原则是个股涨势一旦逆转就出局,跌破5日线或股价小于前两天(2日均线走平)或前三天(三日均线走平)的收盘价时就跑 ,这是比较好的办法。如果想跑在更好一点的价位上则可以在先确定了日线形态不大好的情况下,在盘中以30分钟线跌破30分钟10均线时为出局信号。 
 

   八、一旦你选好了超短线个股,就应该按照预定计划坚决地去做,现在能够选出好股的人很多,但最后自己并没有操作。我们在做决定的时候更多的应该相信自己事先比较细致和系统的分析,而不要让报纸和网站上所谓的股评家随意强奸你的意志! 
 

   九、你有兴趣做个超短线的高手吗?请按上述玩法严格操作并送您这样一段话: 
 

   看准了,做对了--赚大钱了 
 
   看不准,做对了--损失最小 
 
   看不准,做不对--损失惨重
 
   看准了,做错了--不赚大钱 
 

   十、超级短线高手,应经常保持空仓,做到守若处子,动如脱兔。不出招则已,出招便是一剑封喉 

巧算庄家的持仓量和成本 


  兵法云:知已知彼,方能百战百胜。投资者要想在股市中生存和发展,就必须跟庄,我们要跟庄,就必须摸清庄家的底细,最重要的当然是庄家的持仓量和成本。这两样是庄家的最高机密,是不可能泄露的,我们怎样才能从K线图和成交量中巧算庄家的持仓量和成本呢?据笔者认真分析和研究,认为用换手率来计算应当是准确的。
 

 换手率的计算公式为成交量除以流通股总数乘以100%。因为我们要计算的是从庄家开始建仓到开始拉升时这段时间的总换手率,因此,以本人经验,以周线图的参考意义最大。
 

 参看个股的周K线图,周均线参数可设定为5、10、20,当周K线图的均线系统呈多头排列时,就可以证明该股有庄家介入。只有在庄家大量资金介入时,个股的成交量才会在低位持续放大,这是庄家建仓的特征。正因为筹码的供不应求,使股价逐步上升,才使周K线的均线系统呈多头排列,我们也就可初步认定找到了庄家。
 

 无论是短线、中线还是长线庄家,其控盘程度最少都应在20%以上,只有控盘达到20%的股票才做得起来,少于20%除非大市极好,否则是做不了庄的。如果控盘在20%-40%之间,股性最活,但浮筹较多,上涨空间较小,拉升难度较高;如果控盘量在40%-60%之间,这只股票的活跃程度更好,空间更大,这个程度就达到了相对控盘;若超过60%的控盘量,则活跃程度较差,但空间巨大,这就是绝对控盘,大黑马大多产生在这种控盘区。为什么会有这种规律呢?因为一只股票流通量的20%一般是锁定不动的,这些是绝对的长线投资者。而剩余的80%流通筹码中,只有其中的20%是最活跃的浮动筹码,如果你把这20%的筹码收集完毕,市场上就很少浮筹了,所以能够大体控盘。而最后的60%就是相对稳定的筹码,若庄家再吸纳一半,即30%,那么庄家手中的筹码就是50%的控盘,加上长线投资者的20%,等于庄家控制了70%的筹码。这样,庄家就能控制股价的运动方向。这也是大多数庄家所采用的控盘程度。若庄家控盘60%以上,外面的浮筹只有20%。庄家就可以随心所欲的控制股价。投资者要跟庄时,最好跟持仓量超过50%的庄。当然持仓量越大越好,因为升幅与持仓量大体呈正比的关系。
 

 一般而言,股价在上升时庄家占的成交量为30%左右,而在下跌时为20%,而上涨时放量,下跌时缩量,我们可初步假设放量:缩量=2:1,则在一段时间内,庄家持仓量为(2×30%)-(1×20%)=60%-20%=40%,即在上升时换手率为100%,以及下跌时换手率亦为100%时,庄家的控筹程度初算结果。但这样计算过于复杂,我们可粗略计算,在这段换手总率为200%的时间内,庄家可能持筹40%,则当换手总率为100%时可吸纳的筹码应为(40%)/(200%)×100%=20%。
 
 我们从周KD指标低位金叉以及周成交量在低位温和放大之时开始计算,至你所计算的那一周为止,把各周成交量加起来为周成交量总量,然后再除以流通盘再乘以100%,即为换手总率。若换手总率为100%时,主力的持仓量为20%,若换手总率为200%时,庄家的持仓量为40%,若换手总率为300%时,庄家的持仓量为60%,若换手总率为400%时,庄家的持仓量为80%。这是依据每换手100%,庄家可吸筹20%的结果推算的,依此类推。
 

 一般而言,当换手总率达到200%时,庄家会加快吸筹,拉高建仓,因为低价筹码已没有了,这是短线介入的良机,而当换手总率达到300%时,庄家基本都已吸足筹码,接下来庄家是急速拉升或强行洗盘,应从盘口去把握主力的意图和动向,切忌盲目冒进而被动地从短线变为中线,这时,我们就要参考一下短线指标KDJ了,特别是60分钟KDJ指标,若处于较高位置,可等待指标调低后再介入。这样既可提高资金的利用率又可避免短线被套。通过计算换手总率,我们就可大致判断主力的建仓及锁筹程度,这样可使自己的利润最大化、时间最短化。特别对分析那些刚上市不久的新股准确率较高。在平时的看盘中,我们可跟踪分析那些在低位换手率超过300%的个股,然后综合其日K线、成交量以及结合一些技术指标来把握介入的最佳时机,必有厚报。
 

 接着,我们还要计算庄家的成本,我们将采用下列两种方法来估算:1.若你用宏汇分析软件则最简单,用Shift+→两个键就可估算出换手率及成本价,这是最精确的算法;2.一般而言,中线庄家建仓时间大约在40-60天,即8-12周,取其平均值为10周,则从周K线图上,10周均价线我们可客观认为是主力的成本区这种算法有一定的误差,但不会偏差10%。作为一个庄家,其操盘的个股升幅最少在50%以上,多数为100%。一般而言,一个股票从一波行情的最低点到最高点的升幅若为100%,则庄家的正常利润是40%,我们把主力的成本算出以后,然后在这价位上乘以150%,即为庄家的最低目标位,不管道路是多么曲折,股价迟早都会到达这个价位,国为庄家若非迫不得已,绝不会亏损离场,庄家资金大,进出两难,有时,你也抛也抛不出去呢?这是庄家永远的心痛。
 

 这就是我们所应算出来的庄家的底细,我们看清了庄家的底牌,就可以做到在操作上有的放矢,不再惧怕庄家的软硬兼施,看清了股价的涨跌,不过是庄家跟我们玩的心理游戏,如此这般,岂有不胜之理?

 

 

捕捉盘面先机技巧 


就像猎物会在雪地上留下脚印一样,大资金的进出必然会留下许多的蛛丝马迹,聪明的猎人可以根据脚印来判断猎物的行踪,而我们则可以利用盘口来分析大资金留下的这些蛛丝马迹。任何一只股票的上涨还是下跌,起主导作用的都是主力机构。而大单的出现能准确地反映出主力的短期意图。在某一时段内,大买单不断出现势必引起股价上涨;反之引起股价下跌。
 
  能影响股价走势的就是大单成交,可以肯定一点,当大资金看好一只股票的时候往往都要提前打些量,然后按照自己的目标争取尽可能多拿货。所以我们首先要判定何为主动性大买单,这些主动性买单往往是大资金吃掉散户的抛单来实现吸纳,吃掉散户的单子越多那么就说明大资金的决心越大,表现形式就是一笔大单吃掉多笔散户的报单,可以用成交笔数进行研判。一旦盘口发现大资金迅速在盘口扫单,我们就可以获取很多的短线机会,目前市面上提供成交笔数数据只有大智慧软件提供,这里我们仅举一例来说明

  2004年10月26日航天电器的盘口走势:在13:38的时候突然连续出现3笔主动性买单,第一笔146手是吃掉8笔散户的单子,而且在交易价格上特意提高7分;第二笔100手是吃掉散户的14笔报单,交易价格再提高3分;第三笔284手是通吃25笔小单的,交易价格又提高5分,很明显都是按照卖方的报价成交,就是说大资金主动性吸筹,不愿在价格的细节上做过多的纠缠,只求尽快拿到货,如图

  我们再看13:41,成交148手又是扫掉28笔散单,显示主力要拉升了。如图

  这时短线操作就可以跟进,至少短线这样的获利机会就大多了,不巧的是,到收盘股价已经攀升到16.55元。
 
  接下来走势投资者可以自己去验证。
 
  盘口语言是看盘的基本功,在这里笔者先提出基本的看盘要领,后期将陆续推出系列盘口解读。请投资者继续关注。 
 
□ 王荣奎   上海证券报

 

经常止损的操盘手不是高 



1,经常止损的操盘手不是高手。
 
如果止损发生的概率过多,那么亏损就会超过盈利。
 
所以设置止损的点的概念是炒股的第一层境界
 
修炼检验:跌破所设止损点概率越来越小。
 
2,设置止损点线。
 
随股价上升,止损线逐渐提高,这是顺势操作的表现。
 
如果所设止损线合理基本上可以吃到利润最大的一块。
 
但事实上很多人所设止损线的结果是经常被庄家洗出去
 
修炼检验:止损线被跌破后将是一段空头行情
 
3,设置止赢点
 
即在止损还没有被跌破时及时止赢
 
这有两个前提:
 
(1)确保进货后,股价迅速脱离成本区,这样可以避免被动止损
 
(2)寻找利润最大的卖点。股价达到即出。
 
这是第三层境界
 
检验:股价能否达到止赢点再下跌
 
如果股价没有达到止赢点就下跌,
 
或者股价突破止赢点后继续大幅上升,则就是失败
 

4,设置止赢线
 
随股价上升,止赢线也随之上升
 
这是止损的最高境界。
 

操盘一绝:怎样不被套牢 

第一,有备而来。无论什么时候,买股票之前就要盘算好买进的理由,并计算好出货的目标。千万不可盲目地进去买,然后盲目地等待上涨,再盲目地被套牢。
 
  第二,一定设立止损点。凡是出现巨大亏损的,都是由于入市的时候没有设立止损点。而设立了止损点就必须执行。即便是刚买进就套牢,如果发现错了,也应卖出。做长线投资的必须是股价能长期走牛的股票,一旦长期下跌,就必须卖!
 
  第三,不怕下跌怕放量。有的股票无缘无故地下跌并不可怕,可怕的是成交量的放大。尤其是庄家持股比较多的品种绝对不应该有巨大的成交量,如果出现,十有八九是主力出货。所以,对任何情况下的突然放量都要极其谨慎。
 
  第四,拒绝中阴线。无论大盘还是个股,如果发现跌破了大众公认的强支撑,当天有收中阴线的趋势,都必须加以警惕。尤其是本来走势不错的个股,一旦出现中阴线可能引发中线持仓者的恐慌,并大量抛售。有些时候,主力即使不想出货,也无力支撑股价,最后必然会跌下去,有时候主力自己也会借机出货。所以,无论在哪种情况下,见了中阴线都应该考虑出货。
 
  第五,只认一个技术指标,发现不妙立刻就溜。给你100个技术指标根本就没有用,有时候把一个指标研究透彻了,也完全把一只股票的走势掌握在心中,发现行情破了关键的支撑马上就走。
 
  第六,不买问题股。买股票要看看它的基本面,有没有令人担忧的地方,尤其是几个重要的指标,防止基本面突然出现变化。在基本面确认不好的情况下,谨慎介入,随时警惕。
 
  第七,基本面服从技术面。股票再好,形态坏了也必跌,股票再不好,形态好了也能上涨。即使特大资金做投资,形态坏了也应该至少出30%以上,等待形态修复后再买进。对任何股票都不能迷信。对家人、朋友和祖国可以忠诚,对股票,忠诚就是愚蠢。有人10年前买的深发展到今天还没卖,我认为是不足取的。因为如果真的看好它,应该在合适的价格抛出,又在合适的价格再买进。始终持股不动,是懒惰的体现。
 
  第八,不做庄家的牺牲品。有时候有庄家的消息,或者庄家外围的消息,在买进之前可以信,但关于出货千万不能信。出货是自己的事情,任何庄家都不会告诉你自己在出货,所以出货要根据盘面来决定,不可以根据消息来判断。 

【一个机构操盘手的十年投资心得】   沉浮了这么些年,考试无数,操作无数,心中感觉这十年如一场梦。但也留下了一些市场观感,看到现在市面上有很多名为机构投资者每天对市场的评论,总觉得他们还在自己欺骗自己, 
对于机构股评我更不想言多。还是说说我这样的机构操盘手是怎么看这个市场的吧。
 

  先谈谈【盈利模式】(独家证券内参,365天资讯情报站……


  盈利模式应该主要是指的机构,中、小散户无所谓盈利模式,只能叫投资策略。
 

  所谓机构盈利模式吴老先生说的没错,这就是一个赌场。而市场一直在聒噪所谓的盈利模式,说白了就是怎么把人家的钱掏到自己口袋里。这里当冤大头的是谁?舆论一边倒地都说是散户,其实散户口袋里那三瓜俩枣怎么喂得饱。如果散户自己损失惨重,人家也是无心之失,不是存心要算计你的,现在看那么多人要上诉,索赔,真是有点啼笑皆非。
 

  中国改革20多年,就是一个国有资产不断流入私人腰包的过程,证券市场又怎么能例外。其实所谓的【盈利模式】就是自己建好老鼠仓,用公家的钱往上打,简单得很。那一个个坚决的涨停,拉起来气势如虹,毫不哆嗦,是什么让里面的资金如此兴奋,难道是上市公司业绩良好、分配优厚、题材独特?这些都是给别人看的,真正让他们勇往直前的是想到自己的小金库正在跟着不断膨胀,香车豪宅指日可待。
 

  后来市场看到许多大盘股都有大机构入住,欢呼什么“蓝筹时代”。其实是因为几年的发展,老鼠仓规模已经太大,小盘股已经容纳不下了,改用大盘股做做波段,倒也有滋有味。那国家亏空了也不好交待啊,放心,国家不会亏的,只要把股价高高的顶在上面,账面上一堆浮赢。到年末做帐的时候,把筹码倒一遍,浮赢变实赢,当然是会计上的技术,然后明年接着顶,许多人都注意看年底拉尾盘,其实年底突然放量对倒才是主要的,不信去看看k线。许多人看到一些大机构控盘度太高,还替人家担心怎么出货。不用担心,过两年,张老总高升了,李老总接任,张老总就算出货给李老总了,李老总好好干,只要不出篓子,会有机会出给王老总的,就是这么简单。但是去年以来,这种盈利模式不好做了,为什么?市场开始结构性调整引发价值重心下降当然是主因,但如果你够横一样可以继续做。直接的原因说出来大家都无法相信。就是因为一级市场取消,改为市值配售,没有一级市场收益了。管理层的这个措施最失败,想激活市场,没想到成了导致阴跌的导火索。其中的原因只有你深入了解机构的运作才能够理解。虽然可以用会计办法做出利润,但证券业务已经成了许多国企最主要的利润来源。每年等着这些钱发奖金呢。你必须给我一些现金。以前很好办啊,控盘拉高为自己挣钱同时做业绩,用一级市场的收益作为利润上交。许多基金不就是这么做的吗,重仓拉市值,一级市场的收益拿出来分红。现在没有一级市场了,到年底上哪里弄现金去啊,手中的股票控盘程度又那么高,没办法跳水吧,现在年底弄点现钱回来还真难。所以,管理层要激活这个市场其实很简单,要么回到以前打新股的年代,要么取消市值配售单个账户的上限。虽然这也只是权宜之计,但要比什么降印花税强百倍。许多人还夸管理层调控有度,从这件事情上看,他们也是上了船还没找到靠岸的地方。
 

  接着上面的话题再说几句。机构所采用的会计方法会极大地影响所操作个股的盘面。为什么这么说呢?每个机构每年都有一定的利润指标,在完成今年的利润指标的同时,必须为来年的利润做点储备。但是有些股票又必须在今年出掉一部分。这样兑现出来的利润岂不是让今年超额,而明年少了储备了吗?现实情况是,许多机构采用卖出后不计收益,直接冲减成本的办法。这样有的股票成本就被冲得很低,我们有一个股票的成本是0,外人确实很难理解。在这种情况下,一些市场惯用的技术分析手段根本派不上用场,你觉得好象所有的筹码都是套牢盘,但卖单还是源源不断,因为它的成本是0,不明内情的人你能想得到?。之所以现在可以公开的来谈论这个问题,是因为去年估计所有的机构都把老本吃光了,这种会计手法也没有用武之地了。呵呵。
 

  话题越扯越多,看来以前老师教导的写文章要先拟提纲是很有必要的。盈利模式,其实是指这个市场的生态环境,大家在这里都是怎么混饭吃的。
 

  【赌场,主流机构和非主流的盈利模式】
 

  吴老说这是个赌场,非常对,赌场里进行的是正负和游戏规则。上面说过,冤大头是国家而不是散户。但是有的人不明白这个道理,谁?就是这些所谓的私募基金。先看看所谓的私募基金是怎么出现的吧。有这么一些人,做股票挣了钱了,觉得自己很了不起。等等,如果言语冒犯了某些同志,请见谅。于是就开始为别人理财,想用杠杆多挣点,也许资金大了,觉得坐庄很容易,想自己做一把。看看,他们已经开始走入误区了。在这个赌场里,你要挣钱,就要找到那个输钱给你的人,这就是盈利模式。
 

  主流机构的盈利模式很稳定,就是赢国家的钱嘛。原来你跟着这些主流机构挖墙角,挣到了一些钱,你就误认为是自己厉害,要单干了,做私募了,你的灾难开始降临了。你也要找那个输钱给你的人,你以为他应该是那些散户。庄家吃散户,大家不都是这么说的吗?呵呵,全国散户就那么多,资金就那么大,好嘛,突然出现那么多庄家要吃他们,实在是有心无力,喂不饱啊。有些私募还是比较聪明的,继续跟着挖墙角,0048(中科创)之流。而那些想单干的,以为学到主流机构的操作手法了,吸筹、拉高,很顺利,该出货了,怎么好像不一样了,出给谁啊?每天只有自己的单子在对敲,散户呢?散户在哪里?所以去年灭了那么多私募,不知道他们痛定思痛之后,想明白没有,如果觉得是市场不好害了你,那下次你还要再被灭。你在开始单干的时候,就决定了你必将灭亡。现在看到许多所谓的私募基金代言人,隔三差五的在那里写评论,说我们私募的动态如何,准备发动什么行情了,看来还是执迷不悟,还想吃散户?所以大家注意了,如果你想跟庄,首先要搞明白你在这个食物链中的环节,你是愿意做帮凶,一齐挖墙角,还是愿意做人家的食物。为什么有的散户挣钱,有的亏钱,主要的原因不是水平高低,是他们在这个赌场中不自觉地站到了不同的位置。
 

  该谈谈基金了。大家都知道基金黑幕,黑幕的本质是什么?就是基金充当了赌场中冤大头的角色。这个角色本来是由国家充当的,但是当时封闭基金的性质决定了自身的命运,15、20年的封闭期,圈了钱相当于不用还,市场中的大鳄是不会放过这块肥肉的。当然基金当时的一些锁仓行为也做了不少好事,至少客观上也充当了一起挖墙角的角色。而且每年通过打新股的优势也分了不少红。但基金的这点钱和庞大的国家资源比起来还是太渺小,因此他无法获得源源不断的补充,这就决定了他净值提高到一定程度后就很难再动了。当时我对做基金的朋友开玩笑说,买基金其实很简单,他从仓位轻到重的过程就是净值不断提高的过程,你就挑个仓位轻的,没什么重仓股的买进去,等他仓位重了后再出来就行了。大家可以回忆一下,一开始的基金明星是“安字系”、“裕字系”,后来是“同字系”,再后来大家仓位都重了,也爆黑幕了,一个叫泰和的哥们因为没有黑幕仓位特别轻,结果他开始冒出来了,大手笔不断。解释一下,我所说的仓位不是一般的什么50\\%持仓,是指有没有重仓股。
 

  后来发开放式了,这绝对是中国基金业的里程碑,也可以算证券市场的一个小里程碑。因为开放式,基金公司的人开始认真做基金了。现在的开放式基金中存在着中国未来机构投资者的雏形,尽管希望还是很微小,但不能忽视。不知道大家感觉到没有,基金已经从大家很不屑的一个冤大头,逐渐转变为一个谁也无法忽视的角色。这次的反弹,主流板块大部分是基金在主导,而且他们的理念也得到了不少正在转型的机构的认同。我记得好像有一次某私募基金代言人撰稿大骂基金的手法耽误了行情的发展。这已经是什么样的一种心态,大家可以揣摩一下。在现在的基金公司里,我研究过几个,有机个在做数据分析,这种专业化也就是我觉得的希望所在。同时基金公司的分化,也在告示我们选择开放式基金的风险。(甚至一些基金经理如果不看材料,让他把这个基金的招股书给你讲一遍,恐怕都很难,因为许多基金都是糊弄事,研发部弄出一堆名词,基金经理并不了解他。)
 

  【技术分析】 

    我对技术分析的看法是,一对我没用,二如果沉迷其中就成不了大器。 

  我不能说技术分析没用,这样太托大了,大的道理我也不想说太多,就举一个例子,说一说技术分析的主流之一形态分析。我刚入行的时候,和现在大多数年轻人一样,觉得技术分析神奇有效,值得好好学习,而且也乐此不疲,如饥似渴。后来有一次,我们在讨论一个股票,从a点要拉到b点,怎么个走法。然后我就在纸上画了许多可能性。画着画着,我觉得无论我怎么画,最后一笔总要画到b点,而且看看我画好的几幅图,什么旗型突破,楔型突破,三角整理突破,上升通道,箱形整理突破,或者往下做个双底再突破,等等,都被我画出来了。怎么都是教科书上的经典图形啊?至此我明白一个道理,形态分析里的各种形态都没错,凡是上涨的股票都会走出其中一种形态来。但是哪个是本?哪个是标呢?不是因为走出这样的形态才使股价从a点到b点,而是因为股价必然会从a点到b点,然后其运动轨迹出现经典形态。形态是必要条件而不是充分条件。而想通过形态分析,得出股价会从a点到b点,逻辑上就是错误的。实际上效果也不好。效果好的时候是因为你正好碰上了。其实很多评价技术分析的文章都谈过这个问题,我只不过是说一个实际的例子,现身说法。形态分析是如此,那波浪理论呢,太高深了,不敢评论。
 

  其实我想告诉一些年轻朋友的是,如果你把投资当作一项事业,那沉迷于技术分析是成不了大器的。经过严格的技术分析训练,我相信你会变得敏感,对细节把握很好,但无论你怎么去缩小k线,或者换成周线、月线、年线,你都无法跳出其中的起起伏伏,以更大的气魄和眼光去看市场。你对技术分析运用的越纯熟,你对投资的认识越接近自身的局限,你可以成为一个很好的“匠”,但成不了“师”。这说的还是好的情况,糟糕的情况就是你浸淫几年后,脑袋里越来越迷糊,最终被市场淘汰,你最后发出的感叹是,我不适合做股票。所以最重要的还是学习,博览群书,提高自己的修养,什么书都看,一天看2本,看了就扔,用最宏观的眼光去看世界,不对,是看宇宙,这样你就能开始真正的投资。
 

  【止损】
 

  近几年散户受到的专业化教育中,最深入人心的我觉得是两个字,“止损”。这两个字被不断强调,重要性日益提高,最后俨然成了投资中头等重要的大事。有一次我面试一个学生,他说,只要做好止损,做股票挣钱很容易,我亏了10次都止损了,一次挣个够。我觉得他中毒太深。我不否认止损的重要性,但要时刻牢记,止损只是一个辅助的手段。如果你买一个股票,让你心安的是,大不了我止损,那你最好不要动,你这是给人送钱去了。
 

  还是举一个例子。有一次,我给几个交易员每人500万的额度,让他们自己做做看。后来都亏了。我看了看他们买的股票,不应该亏损啊。原因是他们都在波动中止损了。问他们为什么止损,他们说心里没底,对这个股票又不了解,单纯从技术分析的角度看,破位就应该止损。所以,投资中最重要的事情是什么,不是止损,是选一个好股票。要在深入了解这个股票的基础上再来谈风险控制,谈止损。否则你会越止越瘦。大家很奇怪,觉得我后面写的和前面写的风格好像不一样,有点投资的味道了。在一个赌场里谈这些干么?
 

  【市场的本质】
 

  回到这个市场。这个市场为什么会成为赌场?这方面的论述太多了,该说的大多也说到了。其实大家都知道,这个市场最大的问题是股权分割,3/4的股权不流通。这样的造成的结果是,大股东不关心流通市值,这是一切问题的根源。比尔盖茨会拼命的蹂躏公司刮钱吗?不会,因为他世界首富的地位和微软的股价息息相关。所有市场化的措施都应该建立在全流通的基础上,否则南辕北辙。这些问题大家都看到了。但为什么迟迟无法解决呢?2002年初曾经出台了全流通的征求意见稿,结果市场以暴跌来回答,这个方案收回去了。可是流通股东们,你们可知道,这是唯一可能有利于流通股东的一个全流通方案,现在提的许多全流通方案要么不切实际,要么都是那个方案的翻版。但是机会已经被市场自己放弃了。博弈论里有一个著名的“囚徒困境”,现在的管理层和市场就是一对囚徒,博弈的结果就是那个效果最差的均衡。流通股东很难再有什么补偿了,国有股正在流到各个利益集团手里。2001年6月开始暴跌不久,2100点左右,5个号称经济学家的跳出来炮轰吴敬链,市场反弹了一下。后来市场跌去近千点,你还看见过他们这么大的仗势吗?没有。为什么?利益使然。当时情况太紧急,好多人都来不及出,于是会气急败坏地说“如果让吴敬链得逞,将是中国股市的灾难”,其实是某些人荷包的灾难。据这个例子是为了说明,所有的舆论都是为利益集团服务的。不知你看到没有,现在流通股和非流通股利益集团的力量正在改变。许多资金撤出流通股市场,大肆收购法人股和国家股。过不了多久,你会发现所有的舆论开始一边倒地告诉你全流通是多么有必要?(这倒是真的),流通股东不该有补偿,应该立刻全流通等等。这一天快要到来了。尽管如此,我们还是热切盼望全流通到来。波浪理论我虽然不精通,但我觉得它用来解释问题是个很好的工具。我这么认为,一个完整的波浪形态都可以看作更大一个波浪形态的1浪和2浪。所以我很简单的数中国市场的浪型。2001年6月以前都算1浪,这个时期中国股市创立,发展,确立了在经济生活中的地位。之后是2浪,这个时期股市问题暴露,人们开始痛思制度改革的必要。然后就是中国股市的大3浪。20年经济高速增长是基础,更重要的是,这时候全流通实施了,股市恢复了本来的面目,不再是个赌场,可以反映经济的面貌。
 

  证券市场的本质是什么?股票的本质是什么?股价为什么必然会从a点到b点?在股价出现波动的时候你凭什么去决定是否止损?在追涨杀跌中,很多人已经不愿意承认,【买股票就是投资企业,股票的价值就是企业的价值】这条简单的道理会有那么多的争议,只能说是人性使然。长期稳定盈利的基础必定是企业价值的增长。寻找好的股票就是寻找好的企业。这样简单的道理不需要再有更多的论述。
 

  做任何事,最重要的是要有坚定的信念,其次是在此信念下的策略,然后才是更具体的东西。比如你首先是有中国股市大调整不可避免的信念,才会有做反弹市的策略;你首先是有投资股票就是投资企业的信念,才会有不断逢低吸纳优质企业,长期持股的策略。而信念如何而来,如何而坚定\\?你是否认为它会来自于你对一些技术指标的加减乘除,一些形态的分析,或者数浪?或许你这样认为,但我不这么看。我觉得它应该来自于一些更广阔、更深刻的东西。而且应该来自我们更刻苦的努力。为什么这么说?再此我无意贬低许多技术分析者的热情和努力。但就我自己而言,我觉得满足于技术分析是一种懒惰的做法。而认真去研究一些基本面的东西则要辛苦得多。
 

  许多人对技术分析已经研究的相当深入,悟性也很高。这个市场到目前为止,可能给技术分析者的机会更多一点,但它正在慢慢改变,我相信这是一个不可避免的趋势。如果你觉得投资是你想从事的一项事业,建议你将你的智慧、汗水投入到对经济、对行业、对企业的研究中来。更大气、更磅礴一些。这个市场会慢慢走向成熟,价值投资的空间会越来越大,这是我的信念。但也不要忘了,市场是由千万个你我组成,市场在改变着你我,你我也在改变着市场。
 

  为什么会想写这么一些东西。是因为看到很多热情的年轻人正在走我们走过的路。“有人漏夜赶科场,有人辞官归故里”。总有人在谈论机构如何如何,上次还看到一个年轻人在问有没有机构愿意要他。也许是所谓的“春江水暖鸭先知”,我希望能用我所经历的以及我所感悟到的,告诉这些热情的年轻人,不要将你的智慧和青春投入到那些根本没有价值的事情中去。如果你想做这行,你首先必须将它当作一项事业,一项和其他事业一样需要刻苦努力和扎实投入才会有成绩的事业。沉迷于那些线和指标中是绝对成不了大器的。如果我碰到这样的应聘者,这就是我的回答。
 

  【关于操作】
 

  说了这么多,还有死心眼的人,那么散户应该如何操作呢,除了上面讲到你首先要知道你是夹在机构中间捡一些他们一次性没拿走剩下的钱,所以你永远别想“战胜庄家”,股价暂时还不是市场决定的,而是他们决定的(说白了一点),还是送上我的四句话与大家共勉:
 

  (1)行情往往在大家绝望的时候产生的!----现在大家还有希望!
 

  (2)坚持、坚持、再坚持-----92年到现在还在炒股的人,绝大部分成了股市名人、奇人!
 

  (3)实事求是,落袋为安----永远不要博取最大收益的想法。
 

  (4)短线靠概率,中线靠技术、长线靠眼光。---赚钱就是硬道理。
 

  风过留痕于2003年末 

 

十 年 交 易 的 心 得 


  今天的话题是我多年所悟,未必对所有人有用,但是只要有10年以上交易经历的人必定是心有戚戚焉!
 

  了解自己个人的习惯爱好,生活经历将反映到他的交易心态与交易风格中去,了解自己非常重要,所以放在第一位。和技术分析一样,个人的性格也可以通过他的历史来归纳总结,不同的性格和经历将会有适合他的不同的交易策略,只有适合自己的交易系统才能帮助自己成功。
 

  选择时机,分辨牛熊再好的市场也要选择合适的时机介入,看错的时间就是对金钱的犯罪。一买就套影响心态,直接关系今后的成败。
 

  首先是分辨牛市还是熊市。牛市有牛市的特征,熊市有熊市的特征,这些特征是原始和长久的。
 

  牛市与熊市乃是两个大纲,牛市操作,熊市休息。不要觉得只是口号,而是必须坚决执行的原则,你违逆它就有可能在某一天将你几年辛苦筑就的大厦夷为平地。而我将他们继续细分为6种状态:牛市中的熊市,牛市中的牛市,熊市中的牛市,熊市中的熊市,平衡市中的牛市,平衡市中的熊市———这么细分的结果是为了资金管理,投入的资金比例分别是30%-50%,80%-100%,20%-30%,0-10%,20%-30%,10%-20%。
 

  大多数人是不屑于资金管理的,但是我很重视,这是因为生活环境对于我的影响。我周围的圈子成功者很多,我发现很多成功者成功是因为他踩对了时代的步伐,也就是跟对了趋势,更有人是有意识地跟从趋势。
 

  我发现主要利润都是在牛市中期获得的,更多的时间都是浪费在熊市与平衡市中,这里赚一点那里亏一点,总觉得技术不错了钱赚少了,其实就是忽视了时机。所以当明白了这点后我将资金管理运用到枯燥的牛熊分区中。用纪律来约束自己,避免踏入陷阱。 

 

涨停背后的盘口密码 

在下判断一个股票是否有强庄入主的理由中,最近250天是否有过涨停是作为一个重要的条件。按照操盘手的话,管他3721先搞一个涨停,作为一只曾经死水一滩的股票一旦涨停,股票股性将被大大激活。哪怕它是大盘股,但是关键技术位和价位都应在低位或次低位。如图:马钢股份这只令很多投资失望伤心的大块头,万国的主力在潜收集筹码完毕之后,2000年3月16日敲出一个停板打破僵局,随后产生了一波很大力度的上攻行情。这第一个停板的市场意思的非同一般,在当天的分时震荡图上显示有机构主力在7%处做了一个漂亮的夹板。将当天浮筹尽收袋中。当时笔者在某营业部指导某大户朋友全仓买进,但是由于该大户惧怕该股盘大,只追了30%的仓位随后的巨幅上拉行情令他懊悔不已。孰不知涨停的魅力可以将一个死马医成活马。 
 

  涨停的本质市场意义是代表目标股票的多方动力十足,按照积分制的话就是满分100分,这种能力非一般的散庄所能为!如果换手达5%以上就更加可靠。以上所谈到的是一种建仓性质的涨停。还有一种是进攻性的涨停,多半主力在搭建了上攻型平台之后第一个停板吹响了了冲锋的号角,如北方五环的主力在搭建好长达一年的上升趋势平台之后,在第2001.6.19一个停板之后出现了大幅度上攻行情。这也是短线爱好者的绝佳后选品种。信号一出,坚决出击。    笔者的思路是如果一个主力连停板的不敢搞,只能证明他资金的虚弱和胆识不大。追涨这种类型的股票,风险常常是比较大的。一些计较几分钱的小农意识在股市中却要吃亏。在一般情况下,对待涨停的股票有两种不同的做法:第一,锁定目标,等待买点。很多股票在第一天涨停之后,随后会出现一种短期洗盘的走势,这恰恰是短线炒手的最佳进攻结合点。根据技术指标的低位缩量回调点建立短线仓。第二,追涨停法,以下情况可以放心的追,第一,涨停位置在技术上和价格上均为低点。第二,10.30之前涨停,第三,封单大,涨停之后无成交量。同一个热点板块中尽量追价格低,盘小,第一个涨停的股票。
 

涨跌停板时的量价研判--- 涨跌停板与非涨跌停板时的量价研判是不同的。比如在一般情形下,价涨量增被认为价量配合较好,后市涨势将会持续,可以继续追涨或持股。如果股价上涨时,成交量未能有效地配合放大,说明追高意愿不是十分强烈,后市涨势难以持续长久,可适当地轻仓。但在涨跌停板时,若股价在涨停板时,没有太多的成交量,则说明投资者心中的目标价位更高,不会在目前价位上轻易抛出,买方由于卖盘量太少,买盘无法买到,所以才没有多大的成交量。第2日饥渴的多头一般都会加大幅度追涨买进,因而股价也就继续保持扬升的势态,也进一步刺激了场外资金的欲望,引发了一轮更强劲的升势。但是当出现涨停时,中途多方却无法坚守阵地,被迫打开了涨停板,而且成交量出现放大的迹象,这说明加入到抛售行列中的投资者在逐渐增多,多空双方的力量对此开始发生了某些变化,随着空方主力做空力度的加大,股价将渐渐开始下挫。 
 
  在一般情形下,价跌量缩是说明惜售心理十分严重,抛售压力很轻,后市的发展将随着主力的能力大小而决定方向。若是开始出现价跌量增的现象,说明投资者纷纷看空后市行情的发展,大多已加入抛售的行列队伍之中,股价的跌势将会继续保持下去,直至做空主力的能量完全释放为止。但在涨跌停板时,若是股价出现了跌停,买方一般都会寄希望于第二日继续大幅度下跌,能够以更低的价格买进,因而会暂时作为袖手旁观之态,在缺少买盘情况之下,成交量也就十分稀少,股价的跌势反而持续不止。如果在跌停板时,由于多方力量的介入,成交量放大并出现打开跌停板的现象,说明有相当的实力资金开始有计划地逐步主动介入,因而后市行情将会有可能止跌企稳,重新出现一种生机。 
 
  根据实战可总结出以下经验,结合ST中燕(600763)今年上上下下涨跌停的案例,说明在涨跌停板制度下量价研判的技巧: 
 
  1、涨停时的成交量小,将继续上涨;跌停时的成交量小,将继续下跌。ST中燕在2003年1月10日至16日连续5个交易日就呈现出无量封涨停、天天涨停的特征;在7月17日至24日连续6个交易日出现无量封跌停、天天跌停的特征。 
 
  2、涨停的中途被打开的次数越多时间越久,且成交量越大,则行情反转下跌的可能性越大;跌停的中途被打开的次数越多时间越久,且成交量越大,则行情反转上涨的可能性越大。ST中燕虽在1月17日出现放巨量的阴十字星,但这是在无量封涨停之后出现空中加油的变形,上涨趋势并末改变,而其后连续3个交易日的放量上攻且盘中多次出现涨停板被打开的现象,显示出反转下跌的可能性在加大。而在连续6个跌停之后于7月25日出现放量并瞬时出现打开跌停,之后持续5个交易日虽皆出现放量下挫,每日盘中也多次出现打开跌停的现象,股价终于在8月1日真正止跌并展开新一轮的反攻。 
 
  3、封住涨停的时间越早,后市涨升的力度也就越大;封住跌停的时间越早,后市跌落的力度也就越大。ST中燕在在2003年1月10日至16日连续5个涨停中,都是上午甚至在开盘时即封涨停,显示出上涨能量十分充沛;而在7月17日至24日连续6个跌停时,都是开盘就封住跌停,因此后市下跌动力巨大,甚至在7月25日之后出现持续5个交易日放量才有效企稳。 
 
  4、封住涨停板的买盘数量大小和封住跌停板时的卖盘数量大小说明买卖双方力量的大小程度,这个数量越大,继续原有走势的概率则越大,后续涨跌的幅度也就越大。 
 
  但这一条在实战中往往存在主力陷阱。实战中主力若是想出货,就会先以巨量的买单封住涨停板,以充分吸引市场的人气。原本想抛售的投资者则会因之而出现动摇,而其他的投资者则会以涨停板的价格追进,而主力则会借机撤走买单,填上卖单,自然很快就将仓位转移到了散户手中。当盘面上的买盘消耗得差不多之时,主力又会在涨停板上挂上买单,以进一步诱多制造买气蜂拥的假象;当散户又再度追入时,主力又开始撤去买单从而让散户买盘排到前面去,如此反复地操作,可使筹码在不知不觉中悄悄地高位出脱。而主力若想买进筹码,就会先以巨量的卖单封住跌停板,以充分制造空头氛围,打击市场的人气,促使投资者出售所持的筹码,待吓出大量抛盘之后,主力就会先悄悄撤除原先挂上去的卖单,让在后面排队的散户卖单排到前面来,自已则开始逐渐买进。当卖盘被自已吸纳将尽之时,主力则又会重新挂出巨量跌停的抛单在跌停板上,如此反复地进行操作,从而增大自已的持仓量。 
 
  在上述的情形下,所见到的巨额买卖单其实只不过是虚构的而已,不能作为判断后市的依据,为了避免上述现象误导我们的思维,从而产生错误的行为,则必须密切关注封住涨跌停板的买卖单的微妙变化状况,同时也必须判断出其中是否存在频繁的挂换单的现象,涨跌停板是否经常被打开,以及每笔成交量之间的细微变化和当日成交量的增减状况等,从而做出正确的判断。当然还有一种简单的办法,只不过为事后诸葛亮:在大手笔买盘封涨停时,自己排很后面的买单在盘中却被成交了,说明自己已误入多头陷阱,这时要有趁早止损出局的意识;在大手笔卖盘封跌停时,自己排很后面的卖单在盘中却被成交了,说明自己已误入空头陷阱了。 

彼得林奇理财的四个不要 


  彼得林奇是华尔街著名投资公司麦哲伦公司的总经理。上任几年间他便将公司资产由2000万美元增长至90亿美元,《时代》周刊称他为“第一理财家”,《幸福》杂志则赞誉他为“股票投资领域的最成功者……”。这位投资大师,在投资理念上有着自己独到的见解,也许能给投资者一些启发。 
  1.不要相信各种理论 
  多少世纪以来,人们听到公鸡叫后看见太阳升起,于是认为太阳之所以升起是由于公鸡打鸣。今天,鸡叫如故。但是每天为解释股市上涨的原因及影响的新论点,却总让人困惑不已。“每当我听到此类理论,我总是想起那打鸣的公鸡”。 
  2.不要相信专家意见 
  专家们不能预测到任何东西。虽然利率和股市之间确实存在着微妙的相互联系,我却不信谁能用金融规律来提前说明利率的变化方向。相信成功得来不易,而且从小培养下一代成功致富的观念的人,才是掌握命运、掌握财富,信奉智慧的人。 
  3.不要相信数学分析 
  “股票投资是一门艺术,而不是一门科学”。对于那些受到呆板的数量分析训练的人,处处都会遇到不利因素,如果可以通过数学分析来确定选择什么样的股票的话,还不如用电脑算命。选择股票的决策不是通过数学做出的,你在股市上需要的全部数学知识是你上小学四年级就学会了的。 
  4.不要相信投资天赋 
  在股票选择方面,没有世袭的技巧。尽管许多人认为别人生来就是股票投资人,而把自己的失利归咎为天生愚笨。我的成长历程说明,事实并非如此。在我的摇篮上并没有吊着股票行情收录机,我长乳牙时也没有咬过股市交易记录单,这与人们所传贝利婴儿时期就会反弹足球的早慧截然相反。